John Paulson - Ο βασιλιάς των Short

Ο John Paulson είναι διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου και ιδρυτής της Paulson & Co, μιας επενδυτικής εταιρείας με έδρα τη Νέα Υόρκη. Είναι ευρέως γνωστός για τις επιτυχημένες τοποθετήσεις του κατά της αγοράς ενυπόθηκων δανείων μειωμένης εξασφάλισης στην πορεία προς τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008.

Το ιστορικό συναλλαγών του Paulson ξεκίνησε στις αρχές της δεκαετίας του 2000, όταν άρχισε να παρατηρεί σημάδια φούσκας στην αγορά ακινήτων. Άρχισε να πουλάει τίτλους που εξασφαλίζονται με ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια μειωμένης εξασφάλισης, στοιχηματίζοντας ουσιαστικά ότι η αξία αυτών των τίτλων θα μειωνόταν. Το 2007, το hedge fund του Paulson, Paulson & Co., πραγματοποίησε κέρδη ύψους 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων, κυρίως ως αποτέλεσμα αυτών των στοιχημάτων. Αυτό τον κατέστησε έναν από τους πιο επιτυχημένους διαχειριστές hedge fund όλων των εποχών και του χάρισε το παρατσούκλι "The King of the Short Sellers".

Ωστόσο, δεν ήταν όλες οι συναλλαγές του Paulson επιτυχείς. Το 2011, το hedge fund του Paulson έχασε σχεδόν 1 δισεκατομμύριο δολάρια από τις τοποθετήσεις του στη λάθος πλευρά της αγοράς χρυσού. Τα επόμενα χρόνια, η Paulson & Co. δυσκολεύτηκε με υποαποδόσεις και εξαγορές από τους επενδυτές. Από το 2021, η καθαρή αξία του Paulson εκτιμάται ότι είναι περίπου 4 δισεκατομμύρια δολάρια.

Το πλεονέκτημα του Paulson ως trader είναι η ικανότητά του να εντοπίζει τις φούσκες της αγοράς και να τις αξιοποιεί μέσω των ανοικτών πωλήσεων. Έχει επίσης μεγάλη κατανόηση των χρηματοπιστωτικών αγορών, ιδίως στον τομέα των ενυπόθηκων τίτλων. Ωστόσο, το μειονέκτημά του είναι η τάση του να κάνει μεγάλες, συγκεντρωτικές τοποθετήσεις που μπορεί να οδηγήσουν σε μεγάλες απώλειες εάν η αγορά δεν κινηθεί υπέρ του.

Η συμβουλή του Paulson προς τους συναλλασσόμενους είναι να έχουν υπομονή και να κάνουν ενδελεχή έρευνα πριν προβούν σε συναλλαγές. Τονίζει επίσης τη σημασία της διαχείρισης του κινδύνου και του να μην παρασύρεται από τα συναισθήματα της αγοράς.

Ο Paulson έχει επίσης γράψει ένα βιβλίο, το "The Big Short: Inside the Doomsday Machine", το οποίο περιγράφει λεπτομερώς τις επιτυχημένες τοποθετήσεις του ενάντια στην αγορά ενυπόθηκων δανείων μειωμένης εξασφάλισης και τα γεγονότα που οδήγησαν στη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008.

Όσον αφορά τη διορατικότητα του Paulson και της χρηματοπιστωτικής αγοράς, είναι σαφές ότι είναι ένας ικανός και επιτυχημένος trader που είναι σε θέση να εντοπίζει τις φούσκες της αγοράς και να τις αξιοποιεί μέσω των short πωλήσεων. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι δεν έχει ανοσία στις πτώσεις και τις απώλειες της αγοράς. Επιπλέον, η τάση του να κάνει μεγάλες, συγκεντρωτικές τοποθετήσεις μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές απώλειες εάν η αγορά δεν κινηθεί υπέρ του.

Συνολικά, ο John Paulson είναι ένας εξαιρετικά επιτυχημένος διαχειριστής hedge fund που έχει γίνει γνωστός εντοπίζοντας και επωφελούμενος από τις φούσκες της αγοράς. Παρά κάποιες απώλειες, το ιστορικό των συναλλαγών του δείχνει ότι η κατανόηση των χρηματοπιστωτικών αγορών και η ικανότητά του να εντοπίζει ευκαιρίες στην αγορά είναι αδιαμφισβήτητες. Οι συμβουλές του προς τους συναλλασσόμενους είναι μια πολύτιμη εικόνα της νοοτροπίας ενός επιτυχημένου trader και το βιβλίο του παρέχει μια εσωτερική ματιά σε μια από τις σημαντικότερες χρηματοπιστωτικές κρίσεις της πρόσφατης ιστορίας.

Μια ματιά στην πορεία του Paul Tudor Jones

in Traders

Ο Paul Tudor Jones είναι γνωστός διαχειριστής hedge fund και φιλάνθρωπος. Είναι ο ιδρυτής της Tudor Investment Corporation, ενός hedge fund με πάνω από 7 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση. Ο Jones θεωρείται ευρέως ως ένας από τους πιο επιτυχημένους traders των τελευταίων δεκαετιών.

Πηγή: wikipedia.org

Ο Jones ξεκίνησε την καριέρα του ως trader στο Χρηματιστήριο Βαμβακιού της Νέας Υόρκης τη δεκαετία του 1970. Γρήγορα καθιερώθηκε ως κορυφαίος trader και το 1980 ίδρυσε την Tudor Investment Corporation. Με την πάροδο των ετών, ο Jones απέκτησε τη φήμη του μετρ των μακροοικονομικών συναλλαγών, χρησιμοποιώντας μια σειρά χρηματιστηριακών μέσων για να επωφεληθεί από τις τάσεις ευρείας κλίμακας στην παγκόσμια οικονομία.

Μία από τις πιο αξιοσημείωτες συναλλαγές του Jones ήταν το 1987, όταν προέβλεψε σωστά το χρηματιστηριακό κραχ που συνέβη εκείνο το έτος. Φέρεται να αποκόμισε κέρδη άνω των 100 εκατομμυρίων δολαρίων από αυτή τη συναλλαγή. Ο Jones είχε επίσης μια σειρά από άλλες αξιοσημείωτες συναλλαγές κατά τη διάρκεια της καριέρας του, συμπεριλαμβανομένου μιας επιτυχημένης τοποθέτησης εναντίον του ιαπωνικού γεν στα τέλη της δεκαετίας του 1980.

Παρά τις πολλές επιτυχίες του, ο Jones είχε επίσης κάποιες αξιοσημείωτες απώλειες. Στη δεκαετία του 1990, το ταμείο του υπέστη μεγάλες απώλειες λόγω μιας τοποθέτησης στην αγορά ομολόγων που πήγε στραβά. Ωστόσο, ο Jones κατάφερε να ανακάμψει από αυτή την αποτυχία και να συνεχίσει να επιτυγχάνει υψηλές αποδόσεις για τους επενδυτές του.

Τα πλεονεκτήματα του Jones ως trader περιλαμβάνουν τη βαθιά κατανόηση των μακροοικονομικών τάσεων και την ικανότητά του να προβλέπει τις κινήσεις της αγοράς πριν αυτές συμβούν. Είναι επίσης γνωστός για τις ικανότητές του στη διαχείριση κινδύνων, οι οποίες τον βοήθησαν να αποφύγει μεγάλες απώλειες ακόμη και σε δύσκολες συνθήκες της αγοράς.

Τα μειονεκτήματα του Jones περιλαμβάνουν την τάση του να αναλαμβάνει μεγάλα ρίσκα, τα οποία μπορεί να οδηγήσουν σε μεγάλες απώλειες εάν μια συναλλαγή πάει στραβά. Επιπλέον, οι υψηλές αμοιβές του αμοιβαίου κεφαλαίου του μπορεί να αποτελέσουν εμπόδιο για ορισμένους επενδυτές.

Ο Jones είναι επίσης γνωστός για τη φιλανθρωπία του και για το έργο του ως μέντορας σε νέους traders. Έχει γράψει διάφορα βιβλία, μεταξύ των οποίων τα "The Little Book of Trading" και "The Trade That Goes Wrong". Σε αυτά τα βιβλία, ο Jones μοιράζεται τις ιδέες του σχετικά με τις συναλλαγές, τη διαχείριση κινδύνου και άλλα θέματα που ενδιαφέρουν τους traders.

Συνοπτικά, ο Paul Tudor Jones είναι ένας επιτυχημένος διαχειριστής hedge fund και φιλάνθρωπος, γνωστός για την ικανότητά του να προβλέπει τις μακροοικονομικές τάσεις και τις ισχυρές ικανότητές του στη διαχείριση κινδύνων. Παρά κάποιες απώλειες στην καριέρα του, ο Jones έχει τη φήμη ενός από τους πιο επιτυχημένους traders των τελευταίων δεκαετιών. Έχει γράψει αρκετά βιβλία και είναι επίσης γνωστός για την καθοδήγηση νέων traders.

Tι είναι το Impulse System

in Τεχνική Ανάλυση, Alexander Elder, Trading

To Elder Impulse System δημιουργήθηκε από τον Alexander Elder και παρουσιάστηκε στο βιβλίο του "Come Into My Trading Room".

Σύμφωνα με τον Elder, "το σύστημα αναγνωρίζει σημεία καμπής όπου η τάση επιταχύνεται ή επιβραδύνεται".

Το σύστημα (Elder Impulse System) βασίζεται σε δύο δείκτες έναν εκθετικό μέσο όρο 13 ημερών και στον MACD. Ο κινητός μέσος όρος αναγνωρίζει την τάση ενώ ο MACD υπολογίζει το momentum. Σαν αποτέλεσμα, το σύστημα (Elder Impulse System) συνδυάζει την παρακολούθηση της τάσης και του momentum προκειμένου να αναγνωριστούν σημεία εισόδου και εξόδου.

Το σύστημα είναι σχεδιασμένο για να λειτουργεί σε όλα τα χρονικά πλαίσια και αφήνει στον trader την επιλογή της αγοράς, του risk management και άλλων παραμέτρων.

Οι πράσινες μπάρες τιμών δείχνουν ότι οι αγοραστές έχουν τον έλεγχο τόσο της τάσης όσο και του momentum για το διάστημα που ο κινητός μέσος όρος των δεκατριών ημερών και ο MACD ανεβαίνουν, ενώ οι κόκκινες μπάρες τιμών δείχνουν ότι οι πωλητές έχουν τον έλεγχο τόσο της τάσης όσο και το momentum για το διάστημα που ο κινητός μέσος όρος των 13 ημερών και o MACD πέφτουν. Οι μπλε μπάρες τιμών αναδεικνύουν μικτά τεχνικά σήματα χωρίς να υπερισχύει ούτε η δύναμη των αγοραστών ούτε η δύναμη των πωλητών.

*Για αναλυτικές πληροφορίες σχετικά με το Elder Impulse System μπορείτε να παρακολουθήσετε το δωρεάν σεμινάριο που προσφέρει η Traders Academy με τίτλο To προωθητικό σύστημα του Elder

Τι είναι το Γράφημα

in Οδηγοί Trading, Τεχνική Ανάλυση

Το γράφημα είναι μία ακολουθία τιμών σχεδιασμένη σε συγκεκριμένο χρονικό πλαίσιο.

Στο γράφημα ο άξονας Υ αντιπροσωπεύει την τιμή και ο άξονας Χ αντιπροσωπεύει το χρόνο. Οι τιμές είναι σχεδιασμένες από τα αριστερά του άξονα προς τα δεξιά με το πιο πρόσφατο σημείο να βρίσκεται στο δεξί άκρο του γραφήματος. Στο παραπάνω διάγραμμα βλέπουμε τις τιμές της μετοχής της Apple από τον Φεβρουάριο του 2020 έως το Μάρτιο του 2021.

Οι αναλυτές της τεχνικής ανάλυσης, και όχι μόνο, χρησιμοποιούν ποικιλία χρεογράφων και προβλέπουν τις μελλοντικές κινήσεις της τιμής. Η λέξη «χρεόγραφο» αναφέρεται σε οποιοδήποτε επενδυτικό προϊόν όπως οι μετοχές, τα ομόλογα, τα παράγωγα, τα εμπορεύματα ή οι δείκτες της αγοράς. Οποιοδήποτε χρεόγραφο με δεδομένα τιμής μιας συγκεκριμένης περιόδου μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη δημιουργία γραφήματος.

Τα γραφήματα δεν αξιοποιούνται αποκλειστικά από τεχνικούς αναλυτές αλλά προσφέρουν μία ευανάγνωστη γραφική αναπαράσταση της κίνησης της τιμής ενός χρεογράφου για μία συγκεκριμένη περίοδο, με αποτέλεσμα να βοηθούν και τους αναλυτές της θεμελιώδους ανάλυσης. Η ιστορική καταγραφή μέσω ενός γραφήματος κάνει την παρατήρηση της απόδοσης μιας μετοχής σε μία συγκεκριμένη περίοδο πολύ εύκολη. Κάποιος μπορεί να παρατηρήσει τα υψηλά του χρεογράφου, τα χαμηλά του ή ακόμα και γεγονότα κλειδιά που ενδεχομένως επηρέασαν την τιμή του.

Traders Academy

Μετοχές

in Μετοχές, Stock Market

Όταν ακούτε τους ανθρώπους να μιλούν για χρηματιστηριακές συναλλαγές ή επενδύσεις, πιθανότατα θα μιλάνε για διαπραγμάτευση μετοχών. Είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς - και πιο παραδοσιακούς - τρόπους στο εμπόριο των χρηματοπιστωτικών αγορών. Ιδιαίτερα μεταξύ των μεμονωμένων επενδυτών.

Τι είναι οι μετοχές; Και πώς λειτουργούν;

Μια μετοχή είναι μια μονάδα ιδιοκτησίας σε μια εταιρεία.

Έτσι, εάν μια συγκεκριμένη εταιρεία αξίζει $ 10.000 και έχει εκδώσει 2000 μετοχές, κάθε μετοχή θα αξίζει $ 5 (10.000 ÷ 2000).

Δεδομένου ότι η τιμή της μετοχής μεταβάλλεται, το ίδιο κάνει και η αξία της εταιρείας. Οι επενδυτές που αγοράζουν μετοχές σε μια εταιρεία ελπίζουν ότι θα αυξηθεί σε αξία, επιτρέποντάς τους να πωλούν τις μετοχές σε υψηλότερη τιμή.

Γιατί οι εταιρείες προσφέρουν μετοχές;

Για να συγκεντρώσουν χρήματα. Επιτρέποντας στους επενδυτές να αγοράσουν μέρος της εταιρείας, η διοίκηση είναι σε θέση να συγκεντρώσει κεφάλαια για την επιχείρηση. Για παράδειγμα, μπορεί να χρειαστούν επιπλέον μετρητά για να επεκταθούν σε άλλες περιοχές ή να ξεκινήσουν μια νέα σειρά προϊόντων.

Εάν τα κεφάλαια χρησιμοποιηθούν με σύνεση και η εταιρεία γίνει πιο κερδοφόρα ως αποτέλεσμα, η αξία της τιμής της μετοχής - και ως εκ τούτου η επιχείρηση - θα πρέπει να αυξηθεί.

Αυτό σημαίνει ότι η σχέση εταιρείας και των μετόχων της είναι αλληλεξαρτώμενη. Η εταιρεία χρειάζεται τους μετόχους να συγκεντρώσουν κεφάλαια, και οι μέτοχοι ελπίζουν ότι η εταιρεία θα χρησιμοποιήσει την επένδυσή τους για να αναπτύξει την επιχείρηση - ώστε να μπορούν να έχουν κέρδος.

Γιατί οι τιμές των μετοχών κινούνται;

Οι τιμές των μετοχών μπορούν να παραμείνουν αρκετά σταθερές για μήνες, ή να κινηθούν γρήγορα. Το πόσο μεταβάλλεται η τιμή μιας μετοχής σε ένα χρονικό διάστημα ονομάζεται μεταβλητότητα.

Το αν μια τιμή μετοχής κινείται προς τα πάνω ή προς τα κάτω εξαρτάται ουσιαστικά από τους νόμους της προσφοράς και της ζήτησης. Ουσιαστικά, εάν περισσότεροι άνθρωποι θέλουν να αγοράσουν μια μετοχή από όσους θέλουν να την πουλήσουν, η τιμή θα αυξηθεί επειδή η μετοχή είναι πιο περιζήτητη (η «ζήτηση» ξεπερνά την «προσφορά»). Αντίθετα, εάν η προσφορά είναι μεγαλύτερη από τη ζήτηση, τότε η τιμή θα μειωθεί.

Πώς διαπραγματεύονται οι μετοχές;

Οι περισσότερες μεγάλες μετοχές διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο. Αυτός είναι ένας γενικός όρος για ένα παγκόσμιο δίκτυο συγκεκριμένων χρηματιστηρίων όπου αγοράζονται και πωλούνται μετοχές.

Για παράδειγμα, η πλειονότητα των μετοχών του Ηνωμένου Βασιλείου διαπραγματεύεται στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου (LSE), ενώ οι περισσότερες αμερικανικές μετοχές βρίσκονται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE) ή NASDAQ.

Τα χρηματιστήρια αυτά είναι υψηλής ρύθμισης αγορές όπου οι αγοραστές και οι πωλητές διαπραγματεύονται την τιμή των μετοχών. Μόνο ορισμένα ειδικευμένα άτομα επιτρέπεται να το κάνουν, έτσι οι επενδυτές χρειάζονται γενικά έναν χρηματιστή (broker) να ενεργεί ως μεσάζοντας.

Πώς οι μετοχές εισάγονται σε ένα χρηματιστήριο;

Οι εταιρείες είναι είτε ιδιόκτητες είτε δημόσιες.

Μια ιδιωτική εταιρεία εάν δεν είναι εισηγμένη σε ένα σημαντικό χρηματιστήριο, έτσι θα πρέπει συνήθως να επικοινωνήσετε με τους ιδιοκτήτες άμεσα για να αγοράσετε μετοχές. Ακόμη και τότε, δεν έχουν καμία υποχρέωση να πουλήσουν.

Ωστόσο, εάν οι ιδιοκτήτες θέλουν να βγουν στην αγορά για να συγκεντρώσουν κάποιο κεφάλαιο ή να ενισχύσουν τη φήμη της εταιρείας, πρέπει να πραγματοποιήσουν μια αρχική δημόσια προσφορά, ή IPO. Μετά από μια IPO, οι μετοχές της εταιρείας είναι εισηγμένες σε χρηματιστήριο και οι απλοί επενδυτές μπορούν να τις αγοράσουν και να τις πουλήσουν.

Οι εισηγμένες εταιρείες έχουν συχνά πολύ περισσότερους μετόχους από τις ιδιωτικές και υπόκεινται σε πολύ αυστηρότερους κανονισμούς. Οι ακριβείς κανόνες τείνουν να διαφέρουν ανάλογα με το χρηματιστήριο, αλλά γενικά μια δημόσια επιχείρηση πρέπει να διορίσει ένα διοικητικό συμβούλιο και να αποκαλύψει λεπτομερείς οικονομικές πληροφορίες τουλάχιστον δύο φορές το χρόνο.

Ένα βασικό πλεονέκτημα για την επένδυση σε μετοχές είναι η δυνατότητα για μερίσματα.

Το μέρισμα είναι ένα ποσό χρημάτων που καταβάλλεται στους μετόχους, το οποίο αντιπροσωπεύει ένα μέρος των κερδών της εταιρείας.

Όταν μια εταιρεία έχει κέρδος, η διοίκηση μπορεί να αποφασίσει πόσο να βάλει πίσω στην επιχείρηση και πόσο να καταβάλει στους μετόχους ως μέρισμα.

Τα μερίσματα μπορούν να αντισταθμίσουν μια τιμή μετοχών που δεν κινείται πολύ, δίνοντας στους μετόχους ένα εισόδημα αντ' αυτού. Οι εταιρείες που επεκτείνονται γρήγορα συνήθως δεν προσφέρουν μερίσματα, επιλέγοντας αντί αυτού να επανεπενδύσουν όλα τα κέρδη τους για να διατηρήσουν την ανάπτυξη. Η ανταμοιβή για τους μετόχους σε αυτή την περίπτωση είναι μια υψηλότερη αναμενόμενη τιμή της μετοχής μακροπρόθεσμα.

Τι οδηγεί τις τιμές των βασικών εμπορευμάτων (commodities)

in Οδηγοί Trading, Πετρέλαιο, Σιτάρι, Χρυσός, Commodities, Future, Options

Όπως συμβαίνει με όλες τις συναλλαγές, ο σημαντικότερος παράγοντας που επηρεάζει τις τιμές των βασικών εμπορευμάτων είναι η ισορροπία μεταξύ προσφοράς και ζήτησης.

Εάν, για παράδειγμα, υπάρχει μια καλή καλλιέργεια βαμβακιού που αυξάνει το ποσό σε κυκλοφορία - η τιμή του βαμβακιού θα μειωθεί (υποθέτοντας ότι η ζήτηση παραμένει η ίδια). Από την άλλη, εάν οι κατασκευαστές ενδυμάτων και άλλες εταιρείες που χρησιμοποιούν βαμβάκι χρειάζονται περισσότερο από το εμπόρευμα, αλλά οι παραγωγοί δεν έχουν την ικανότητα να ταιριάζουν με αυτή τη ζήτηση, η τιμή θα αυξηθεί.

Άλλοι παράγοντες που οδηγούν τις τιμές των βασικών εμπορευμάτων:

Ο καιρός
Τα γεωργικά προϊόντα εξαρτώνται ιδιαίτερα από τις καιρικές συνθήκες, καθώς επηρεάζει τη συγκομιδή. Μια κακή συγκομιδή θα οδηγήσει σε χαμηλή προσφορά, προκαλώντας αύξηση των τιμών.

Οικονομικοί και πολιτικοί παράγοντες
Γεγονότα όπως ο πόλεμος ή η πολιτική αναταραχή μπορούν να έχουν μεγάλη επίδραση στις τιμές. Για παράδειγμα, οι αναταραχές στη Μέση Ανατολή συχνά προκαλούν διακυμάνσεις της τιμής του πετρελαίου λόγω αβεβαιοτήτων από την πλευρά της προσφοράς.

Το δολάριο ΗΠΑ
Τα εμπορεύματα είναι συνήθως τιμές σε δολάρια ΗΠΑ, έτσι ώστε οι τιμές τους γενικά κινούνται αντίστροφα σε αυτό. Εάν η τιμή του δολαρίου πέσει, χρειάζονται περισσότερα δολάρια για να αγοραστεί το ίδιο ποσό εμπορευμάτων - έτσι η τιμή των εμπορευμάτων αυξάνεται. Αντίθετα, αν το δολάριο ανεβαίνει τότε είναι φθηνότερο να αγοραστούν εμπορεύματα.

Traders Academy

Εντολές και Τύποι Εντολών

in Οδηγοί Trading

Με την είσοδο της τεχνολογίας πλέον στην αγοραπωλησία χρηματοοικονομικών προϊόντων, ο κάθε επενδυτής μπορεί να αγοράσει και να πουλήσει μόνος του, αποφεύγοντας έτσι σημαντικό μέρος των προμηθειών.

Ωστόσο είναι πολύ σημαντικό να γνωρίζουμε τους τύπους εντολών πριν ξεκινήσουμε το trading ώστε να αποφύγουμε εκπλήξεις και απώλειες λόγω λαθών.

Είναι οι δύο κύριοι τύποι εντολών που κάθε επενδυτής/trader πρέπει να γνωρίζει.
α) Market Εντολές

β) Limit Εντολές

Market εντολές

Μια εντολή market είναι ο πιο κοινός τύπος εντολής. Είναι μια εντολή αγοραπωλησίας, άμεσα και στην υπάρχουσα τιμή διαπραγμάτευσης.

Γενικά, εάν θέλουμε να αγοράσουμε π.χ. μια μετοχή, τότε θα αγοράσουμε κοντά ή και ακριβώς στο ask, στην τιμή δηλαδή που υπάρχει πωλητής.

Το αντίθετο αν θέλουμε να πουλήσουμε τη μετοχή, θα πουλήσουμε εκεί που υπάρχει αγοραστής, στο bid δηλαδή.

Σε αυτό το σημείο να επισημάνουμε πως οι εντολές market δεν εγγυώνται συγκεκριμένη τιμή εκτέλεσης, αφού μπορεί να βρίσκεται κάποιος πριν από εμάς στη σειρά εάν π.χ. η μετοχή δεν έχει μεγάλη εμπορευσιμότητα ή και να αλλάξει η τιμή μέχρι να μεταφερθεί η εντολή μας εάν υπάρχει μεταβλητότητα. Εγγυώνται όμως άμεση εκτέλεση στην καλύτερη διαθέσιμη τιμή.

Limit εντολές

Με αυτόν τον τύπο εντολής διαλέγουμε την τιμή στην οποία είμαστε διατεθειμένοι να πραγματοποιήσουμε μια αγοραπωλησία. Εκτελείται η εντολή δηλαδή, μόνο εάν η τιμή φτάσει στα επίπεδα που έχουμε θέσει. Στην ουσία μια limit εντολή ορίζει τη μέγιστη και την ελάχιστη τιμή που θέλουμε να αγοράσουμε ή να πουλήσουμε.

Υπάρχουν 4 τύποι limit εντολών.

Αγορά με όριο (buy limit)

Μια εντολή αγοράς μιας μετοχής σε μια συγκεκριμένη τιμή ή πιο κάτω.

Πώληση με όριο (sell limit)

Μια εντολή πώλησης σε μια συγκεκριμένη τιμή ή πάνω από αυτή.

Αγορά με stop (buy stop)

Μια εντολή αγοράς μιας μετοχής πάνω από την τιμή πώλησης, το bid δηλαδή. Μια buy stop εντολή εκτελείται μόνο όταν η τιμή έχει φτάσει ή περάσει το επίπεδο που θέλουμε.

Πώληση με stop (sell stop)

Μια εντολή πώλησης σε τιμή κάτω από την τιμή στην αγορά. Όπως και το buy stop, εκτελείται μόνο όταν η τιμή έχει φτάσει στο σημείο που θέλουμε. Επίσης, η λογική είναι αντίστοιχη με την buy stop εντολή.

Άλλες εντολές

Εντολή Stop loss

Μια εντολή stop loss είναι σημαντικό εργαλείο στη στρατηγική μας. Αντίθετα από τις limit και market εντολές, που είναι ενεργές αμέσως αφού τις βάλουμε, η εντολή αυτή παραμένει ανενεργή μέχρι η τιμή να φτάσει σε ένα συγκεκριμένο σημείο. Όταν φτάσει αυτό το σημείο τότε ενεργοποιείται και γίνεται market εντολή.

Εντολή Stop limit

Παρόμοια με την stop loss εντολή, η εντολή stop limit, όπως λέει και το όνομά της, βάζει όριο στο σημείο που θα γίνει η εκτέλεση. Αποτελείται ουσιαστικά από δύο τιμές. Μια εντολή stop και μια εντολή limit.

Εντολή Take Profit

Μια εντολή take profit μπαίνει ώστε να κλείσουμε μια υπάρχουσα θέση όταν η τιμή φτάνει σε ένα συγκεκριμένο σημείο που θα ορίσουμε. Αυτό όπως αντιλαμβανόμαστε, προϋποθέτει να έχουμε μια θέση ανοιχτή. Στην ουσία πρόκειται για μια limit εντολή οπότε, εκτέλεση της εντολής αυτής σημαίνει και κλείσιμο της θέσης που έχουμε.

Traders Academy