Ο Richard Dennis είναι ένας από τους πιο γνωστούς trader της σύγχρονης εποχής. Η ενασχόλησή του με το trading ήταν κυρίως στον τομέα των εμπορευμάτων, λόγος που πολλοί τον χαρακτήριζαν ως βασιλιά των pit. Η καριέρα του περιλαμβάνει όχι μόνο προσωπικά κέρδη (σημερινής αξίας 200.000.000$) και απώλειες, αλλά και τη δημιουργία του πειράματος turtle trading. Πριν απομακρυνθεί από την αγορά το 2000, δούλευε ως διαχειριστής κεφαλαίων.
- Στην ηλικία των 17, με το μισθό του ως order runner στη CME (Chicago Mercantile Exchange) ξεκίνησε διστακτικά το trading. Η απειρία του τον οδήγησε στο να χάνει τα κέρδη μιας βδομάδας σε μια ώρα.
- Λίγα χρόνια μετά και λόγω του ορίου ηλικίας στην αγορά, ξεκινάει το trading ζητώντας από τον πατέρα του να εκτελεί τις επιθυμητές εντολές εκ μέρους του.
- Το 1973 αφήνοντας πίσω το πτυχίο του στη φιλοσοφία και υποτροφία στο Πανεπιστήμιο Τουλέιν, επιστρέφει στο trading.
- Με 1200$ γίνεται μέλος στη MidAmerica Commodity Exchange και ξεκινάει το trading με κεφάλαιο 400$. Το σύνολο του αρχικού του κεφαλαίου (1600$) αποτελούσε δάνειο από την οικογένειά του.
- Το 1973 η περιουσία του φτάνει τα 100.000$, ποσό που μέσα σε ένα χρόνο αυξάνεται κατά 400% κάνοντας trading σε future σόγιας.
- Μέχρι το τέλος του 1974 ήταν 26 χρονών και πλέον εκατομμυριούχος.
- Στα τέλη του ‘70 γίνεται μέλος στο Χρηματιστήριο του Σικάγο και ανοίγει το δικό του γραφείο προκειμένου να κάνει trade σε περισσότερες αγορές.
- Τη δεκαετία του ‘80 η περιουσία του έφτασε τα 200.000.000$.
- To 1983 μια διαφωνία μεταξύ αυτού και του William Eckhardt για το αν οποιοσδήποτε μπορεί να μάθει trading, οδηγεί στη δημιουργία του turtle trading. Ο Richard ήταν τόσο σίγουρος για την επιτυχία του πειράματος, που χρηματοδότησε τους συμμετέχοντες με δικό του κεφάλαιο.
- To 1988, αφού για μερικά χρόνια δουλεύει ήδη ως διαχειριστής κεφαλαίων, αποσύρεται από την αγορά. Ο λόγος ήταν η “Μαύρη Δευτέρα” του 1987, που οδήγησε σε ζημία εκατομμυρίων τους πελάτες του.
- To 1990 η εταιρεία του έρχεται αντιμέτωπη με καταγγελίες επενδυτών που αφορούν την “ανυπακοή” του Dennis στους ίδιους του τους κανόνες. Οι καταγγελίες ήταν ύψους 2.500.000$ με τον Dennis να τς διευθετεί μεν, αλλά ποτέ να μην τις αποδέχεται ηθικά.
- Το 2000 αποφασίζει να κλείσει την εταιρεία του, αφού τα κεφάλαια που διαχειριζόταν για κάποια χρόνια υπέστησαν ζημία το καλοκαίρι του ίδιου έτους.
Ο Richard Dennis ήταν ένας άνθρωπος που δύσκολα μπορούσε να χαρακτηριστεί. Κάποιες από τις προσωνυμίες του ήταν “Dennis ο γκουρού του trading συστήματος”, “Dennis ο φιλάνθρωπος”, “Dennis ο trader μύθος”, “Dennis o τζογαδόρος”. Ο μόνος χαρακτηρισμός που τον ενοχλούσε ήταν ο τελευταίος, καθώς ποτέ δεν αντιμετώπισε τον εαυτό του σαν τζογαδόρο, αλλά ως άτομο που απλώς κάνει προβλέψεις.
Σαν trader προτιμούσε το trend following. Η εμπειρία του έδειξε ότι ο trader πρέπει να είναι ικανός σε επίπεδα ψυχολογίας και συμπεριφοράς απέναντι σε πιθανές ζημίες. Οι συμβουλές του προέρχονται από την εμπειρία τόσο δικών του λαθών, όσο και γενικά του trading κόσμου.
Η τάση μιας αγοράς από μόνη της είναι κινητήρια δύναμη για έναν trader να εισέλθει σε αυτήν. Το να εισέρχεται όμως σταθερά σε αγορές που έχουν τάση, ίσως είναι πιο σημαντικό ακόμη κι από τις αιτίες που δημιούργησαν το trend.
Η καλύτερη στρατηγική για έναν trader είναι να έχει ένα πλάνο. Το να είναι πιστός σε αυτό είναι το καλύτερο εργαλείο για να αποφύγει οποιοδήποτε συναίσθημα (π.χ. φόβος) να επηρεάσει τις κινήσεις του.
Ως επί το πλείστον ο ορισμός stop σε ίδια επίπεδα με των άλλων, οδηγεί τον trader στην πρόωρη έξοδο από την αγορά. Έτσι, χάνει αυτομάτως τη δυνατότητα να κρατήσει για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα την ίδια κερδοφόρα θέση.
Ο trader που βασίζει τη στρατηγική του στην τεχνική ανάλυση, λαμβάνει αποφάσεις που βασίζονται στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. Συνεπώς, είναι απαραίτητο να κάνει ένα διάλειμμα μετά από μια τέτοια ζημία, προκειμένου να μελετήσει εκ νέου την αγορά με σταθερή ψυχολογία και καθαρό μυαλό.
Στο trading πρέπει να περιμένεις να συμβεί το πιο ακραίο σενάριο. Δεν υπάρχουν όρια στην αγορά. Η κίνησή της μπορεί να είναι προς οποιαδήποτε κατεύθυνση, ακόμη κι αν αυτή δεν προβλέπεται βάση δεδομένων.
Η συμβουλή αυτή προορίζεται για τους άπειρους traders. Το μεγαλύτερο ποσοστό αυτών εισέρχονται στην αγορά ανοίγοντας μεγάλες θέσεις, χωρίς να έχουν κατανοήσει πως λειτουργεί το trading, οδηγώντας τους σε μεγάλες ζημίες.
Ο άπειρος trader πρέπει να ξεκινάει με χαμηλά ποσά, καθώς τα λάθη του είναι πολλά και αναμενόμενα. Θα πρέπει να μπορεί να ανταπεξέλθει οικονομικά στην απώλεια χρημάτων που θα υποστεί από ένα λάθος, χωρίς να περιοριστεί για μελλοντικές συναλλαγές.
Όταν είναι σίγουρος πια ότι υπάρχει πλήρης κατανόηση του trading συστήματος και έχει στρατηγικό πλάνο, τότε μπορεί να ξεκινήσει συναλλαγές μεγαλύτερων ποσών.
Δεδομένου ότι ο Dennis ήταν chartist μπορούσε να συμμετέχει σε πολλές αγορές ταυτόχρονα. Ο λόγος είναι, ότι σαν τεχνικός trader το μόνο που τον ενδιέφερε ήταν η τιμή τη δεδομένη χρονική στιγμή.
O Richard Dennis ήταν από τους traders που ήξερε ότι το trading διαμορφώνεται κυρίως από τον ψυχολογικό παράγοντα. Μελετώντας την ψυχολογία της αγοράς κατάφερε τόσο να κερδίσει εκατομμύρια όσο και να διδάξει άλλα άτομα (turtle trading) το κερδοφόρο trading.
Το δύσκολο κομμάτι του trading δεν είναι η τεχνική ανάλυση, αλλά το ότι ο trader θα πρέπει να είναι συγκεντρωμένος και σταθερός στο στρατηγικό του πλάνο. Η ζημία που βιώνουν οι περισσότεροι στο trading δεν προέρχεται τόσο από”ατυχίες” στην αγορά, όσο από την έλλειψη ψυχραιμίας και πειθαρχίας στο πλάνο τους.
Το στρατηγικό πλάνο ενός trader είναι θεωρητικά διαμορφωμένο σύμφωνα με την προσωπικότητα, το κεφάλαιο και το ρίσκο που είναι διατεθειμένος αυτός να πάρει.
Όταν ο trader επιλέγει να το παραβλέψει και να στηριχτεί στην εμπειρία και στις προβλέψεις τρίτων, αναλαμβάνει αυτομάτως μεγαλύτερο ρίσκο. Μπορεί η σκέψη πως οι άλλοι γνωρίζουν καλύτερα να του προσφέρει ασφάλεια και ελπίδα, άλλα παράλληλα θα του προσφέρει και σίγουρη ζημία. Η πειθαρχία ενός trader στο πλάνο του είναι το μόνο σίγουρο μέσο για ένα επιτυχημένο trading.