Tι είναι το Impulse System

 

To Elder Impulse System δημιουργήθηκε από τον Alexander Elder και παρουσιάστηκε στο βιβλίο του "Come Into My Trading Room".

Σύμφωνα με τον Elder, "το σύστημα αναγνωρίζει σημεία καμπής όπου η τάση επιταχύνεται ή επιβραδύνεται". 

Το σύστημα (Elder Impulse System) βασίζεται σε δύο δείκτες έναν εκθετικό μέσο όρο 13 ημερών και στον MACD. Ο κινητός μέσος όρος αναγνωρίζει την τάση ενώ ο MACD υπολογίζει το momentum. Σαν αποτέλεσμα, το σύστημα (Elder Impulse System) συνδυάζει την παρακολούθηση της τάσης και του momentum προκειμένου να αναγνωριστούν σημεία εισόδου και εξόδου.

Το σύστημα είναι σχεδιασμένο για να λειτουργεί σε όλα τα χρονικά πλαίσια και αφήνει στον trader την  επιλογή της αγοράς, του risk management και άλλων παραμέτρων.



Οι πράσινες μπάρες τιμών δείχνουν ότι οι αγοραστές έχουν τον έλεγχο τόσο της τάσης όσο και του momentum για το διάστημα που ο κινητός μέσος όρος των δεκατριών ημερών και ο MACD ανεβαίνουν, ενώ οι κόκκινες μπάρες τιμών δείχνουν ότι οι πωλητές έχουν τον έλεγχο τόσο της τάσης όσο και το momentum για το διάστημα που ο κινητός μέσος όρος των 13 ημερών και o MACD πέφτουν. Οι μπλε μπάρες τιμών αναδεικνύουν μικτά τεχνικά σήματα χωρίς να υπερισχύει ούτε η δύναμη των αγοραστών ούτε η δύναμη των πωλητών.
 
 
*Για αναλυτικές πληροφορίες σχετικά με το Elder Impulse System μπορείτε να παρακολουθήσετε το δωρεάν σεμινάριο που προσφέρει η Traders Academy  με τίτλο To προωθητικό σύστημα του Elder
Share:

Τι είναι το Γράφημα

Το γράφημα είναι μία ακολουθία τιμών σχεδιασμένη σε συγκεκριμένο χρονικό πλαίσιο.


Στο γράφημα ο άξονας Υ αντιπροσωπεύει την τιμή και ο άξονας Χ αντιπροσωπεύει το χρόνο. Οι τιμές είναι σχεδιασμένες από τα αριστερά του άξονα προς τα δεξιά με το πιο πρόσφατο σημείο να βρίσκεται στο δεξί άκρο του γραφήματος. Στο παραπάνω διάγραμμα βλέπουμε τις τιμές της μετοχής της Apple από τον Φεβρουάριο του 2020 έως το Μάρτιο του 2021.

Οι αναλυτές της τεχνικής ανάλυσης, και όχι μόνο, χρησιμοποιούν ποικιλία χρεογράφων και προβλέπουν τις μελλοντικές κινήσεις της τιμής. Η λέξη «χρεόγραφο» αναφέρεται σε οποιοδήποτε επενδυτικό προϊόν όπως οι μετοχές, τα ομόλογα, τα παράγωγα, τα εμπορεύματα ή οι δείκτες της αγοράς. Οποιοδήποτε χρεόγραφο με δεδομένα τιμής μιας συγκεκριμένης περιόδου μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη δημιουργία γραφήματος.

Τα γραφήματα δεν αξιοποιούνται αποκλειστικά από τεχνικούς αναλυτές αλλά προσφέρουν μία ευανάγνωστη γραφική αναπαράσταση της κίνησης της τιμής ενός χρεογράφου για μία συγκεκριμένη περίοδο, με αποτέλεσμα να βοηθούν και τους αναλυτές της θεμελιώδους ανάλυσης. Η ιστορική καταγραφή μέσω ενός γραφήματος κάνει την παρατήρηση της απόδοσης μιας μετοχής σε μία συγκεκριμένη περίοδο πολύ εύκολη. Κάποιος μπορεί να παρατηρήσει τα υψηλά του χρεογράφου, τα χαμηλά του ή ακόμα και γεγονότα κλειδιά που ενδεχομένως επηρέασαν την τιμή του.

Share:

Μετοχές

 

Όταν ακούτε τους ανθρώπους να μιλούν για χρηματιστηριακές συναλλαγές ή επενδύσεις, πιθανότατα θα μιλάνε για διαπραγμάτευση μετοχών. Είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς - και πιο παραδοσιακούς - τρόπους στο εμπόριο των χρηματοπιστωτικών αγορών. Ιδιαίτερα μεταξύ των μεμονωμένων επενδυτών.

Τι είναι οι μετοχές; Και πώς λειτουργούν;

Μια μετοχή είναι μια μονάδα ιδιοκτησίας σε μια εταιρεία.

Έτσι, εάν μια συγκεκριμένη εταιρεία αξίζει $ 10.000 και έχει εκδώσει 2000 μετοχές, κάθε μετοχή θα αξίζει $ 5 (10.000 ÷ 2000).

Δεδομένου ότι η τιμή της μετοχής μεταβάλλεται, το ίδιο κάνει και η αξία της εταιρείας. Οι επενδυτές που αγοράζουν μετοχές σε μια εταιρεία ελπίζουν ότι θα αυξηθεί σε αξία, επιτρέποντάς τους να πωλούν τις μετοχές σε υψηλότερη τιμή.

Γιατί οι εταιρείες προσφέρουν μετοχές;

Για να συγκεντρώσουν χρήματαΕπιτρέποντας στους επενδυτές να αγοράσουν μέρος της εταιρείας, η διοίκηση είναι σε θέση να συγκεντρώσει κεφάλαια για την επιχείρηση. Για παράδειγμα, μπορεί να χρειαστούν επιπλέον μετρητά για να επεκταθούν σε άλλες περιοχές ή να ξεκινήσουν μια νέα σειρά προϊόντων.

Εάν τα κεφάλαια χρησιμοποιηθούν με σύνεση και η εταιρεία γίνει πιο κερδοφόρα ως αποτέλεσμα, η αξία της τιμής της μετοχής - και ως εκ τούτου η επιχείρηση - θα πρέπει να αυξηθεί.

Αυτό σημαίνει ότι η σχέση εταιρείας και των μετόχων της είναι αλληλεξαρτώμενη. Η εταιρεία χρειάζεται τους μετόχους να συγκεντρώσουν κεφάλαια, και οι μέτοχοι ελπίζουν ότι η εταιρεία θα χρησιμοποιήσει την επένδυσή τους για να αναπτύξει την επιχείρηση - ώστε να μπορούν να έχουν κέρδος.

Γιατί οι τιμές των μετοχών κινούνται;

Οι τιμές των μετοχών μπορούν να παραμείνουν αρκετά σταθερές για μήνες, ή να κινηθούν γρήγορα. Το πόσο μεταβάλλεται η τιμή μιας μετοχής σε ένα χρονικό διάστημα ονομάζεται μεταβλητότητα.

Το αν μια τιμή μετοχής κινείται προς τα πάνω ή προς τα κάτω εξαρτάται ουσιαστικά από τους νόμους της προσφοράς και της ζήτησης. Ουσιαστικά, εάν περισσότεροι άνθρωποι θέλουν να αγοράσουν μια μετοχή από όσους θέλουν να την πουλήσουν, η τιμή θα αυξηθεί επειδή η μετοχή είναι πιο περιζήτητη (η «ζήτηση» ξεπερνά την «προσφορά»). Αντίθετα, εάν η προσφορά είναι μεγαλύτερη από τη ζήτηση, τότε η τιμή θα μειωθεί.

Πώς διαπραγματεύονται οι μετοχές;

Οι περισσότερες μεγάλες μετοχές διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο. Αυτός είναι ένας γενικός όρος για ένα παγκόσμιο δίκτυο συγκεκριμένων χρηματιστηρίων όπου αγοράζονται και πωλούνται μετοχές.

Για παράδειγμα, η πλειονότητα των μετοχών του Ηνωμένου Βασιλείου διαπραγματεύεται στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου (LSE), ενώ οι περισσότερες αμερικανικές μετοχές βρίσκονται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE) ή NASDAQ.

Τα χρηματιστήρια αυτά είναι υψηλής ρύθμισης αγορές όπου οι αγοραστές και οι πωλητές διαπραγματεύονται την τιμή των μετοχών. Μόνο ορισμένα ειδικευμένα άτομα επιτρέπεται να το κάνουν, έτσι οι επενδυτές χρειάζονται γενικά έναν χρηματιστή (broker) να ενεργεί ως μεσάζοντας.

Πώς οι μετοχές εισάγονται σε ένα χρηματιστήριο;

Οι εταιρείες είναι είτε ιδιόκτητες είτε δημόσιες.

Μια ιδιωτική εταιρεία εάν δεν είναι εισηγμένη σε ένα σημαντικό χρηματιστήριο, έτσι θα πρέπει συνήθως να επικοινωνήσετε με τους ιδιοκτήτες άμεσα για να αγοράσετε μετοχές. Ακόμη και τότε, δεν έχουν καμία υποχρέωση να πουλήσουν.

Ωστόσο, εάν οι ιδιοκτήτες θέλουν να βγουν στην αγορά για να συγκεντρώσουν κάποιο κεφάλαιο ή να ενισχύσουν τη φήμη της εταιρείας, πρέπει να πραγματοποιήσουν μια αρχική δημόσια προσφορά, ή IPO. Μετά από μια IPO, οι μετοχές της εταιρείας είναι εισηγμένες σε χρηματιστήριο και οι απλοί επενδυτές μπορούν να τις αγοράσουν και να τις πουλήσουν.

Οι εισηγμένες εταιρείες έχουν συχνά πολύ περισσότερους μετόχους από τις ιδιωτικές και υπόκεινται σε πολύ αυστηρότερους κανονισμούς. Οι ακριβείς κανόνες τείνουν να διαφέρουν ανάλογα με το χρηματιστήριο, αλλά γενικά μια δημόσια επιχείρηση πρέπει να διορίσει ένα διοικητικό συμβούλιο και να αποκαλύψει λεπτομερείς οικονομικές πληροφορίες τουλάχιστον δύο φορές το χρόνο. 

 

Ένα βασικό πλεονέκτημα για την επένδυση σε μετοχές είναι η δυνατότητα για μερίσματα.


Το μέρισμα είναι ένα ποσό χρημάτων που καταβάλλεται στους μετόχους, το οποίο αντιπροσωπεύει ένα μέρος των κερδών της εταιρείας.

Όταν μια εταιρεία έχει κέρδος, η διοίκηση μπορεί να αποφασίσει πόσο να βάλει πίσω στην επιχείρηση και πόσο να καταβάλει στους μετόχους ως μέρισμα.

Τα μερίσματα μπορούν να αντισταθμίσουν μια τιμή μετοχών που δεν κινείται πολύ, δίνοντας στους μετόχους ένα εισόδημα αντ' αυτού. Οι εταιρείες που επεκτείνονται γρήγορα συνήθως δεν προσφέρουν μερίσματα, επιλέγοντας αντί αυτού να επανεπενδύσουν όλα τα κέρδη τους για να διατηρήσουν την ανάπτυξη. Η ανταμοιβή για τους μετόχους σε αυτή την περίπτωση είναι μια υψηλότερη αναμενόμενη τιμή της μετοχής μακροπρόθεσμα.








 

Share:

Τι οδηγεί τις τιμές των βασικών εμπορευμάτων (commodities)

 

Όπως συμβαίνει με όλες τις συναλλαγές, ο σημαντικότερος παράγοντας που επηρεάζει τις τιμές των βασικών εμπορευμάτων είναι η ισορροπία μεταξύ προσφοράς και ζήτησης.


Εάν, για παράδειγμα, υπάρχει μια καλή καλλιέργεια βαμβακιού που αυξάνει το ποσό σε κυκλοφορία - η τιμή του βαμβακιού θα μειωθεί (υποθέτοντας ότι η ζήτηση παραμένει η ίδια). Από την άλλη, εάν οι κατασκευαστές ενδυμάτων και άλλες εταιρείες που χρησιμοποιούν βαμβάκι χρειάζονται περισσότερο από το εμπόρευμα, αλλά οι παραγωγοί δεν έχουν την ικανότητα να ταιριάζουν με αυτή τη ζήτηση, η τιμή θα αυξηθεί.


  • Άλλοι παράγοντες που οδηγούν τις τιμές των βασικών εμπορευμάτων:


Ο καιρός
Τα γεωργικά προϊόντα εξαρτώνται ιδιαίτερα από τις καιρικές συνθήκες, καθώς επηρεάζει τη συγκομιδή. Μια κακή συγκομιδή θα οδηγήσει σε χαμηλή προσφορά, προκαλώντας αύξηση των τιμών.


Οικονομικοί και πολιτικοί παράγοντες
Γεγονότα όπως ο πόλεμος ή η πολιτική αναταραχή μπορούν να έχουν μεγάλη επίδραση στις τιμές. Για παράδειγμα, οι αναταραχές στη Μέση Ανατολή συχνά προκαλούν διακυμάνσεις της τιμής του πετρελαίου λόγω αβεβαιοτήτων από την πλευρά της προσφοράς.


Το δολάριο ΗΠΑ
Τα εμπορεύματα είναι συνήθως τιμές σε δολάρια ΗΠΑ, έτσι ώστε οι τιμές τους γενικά κινούνται αντίστροφα σε αυτό. Εάν η τιμή του δολαρίου πέσει, χρειάζονται περισσότερα δολάρια για να αγοραστεί το ίδιο ποσό εμπορευμάτων - έτσι η τιμή των εμπορευμάτων αυξάνεται. Αντίθετα, αν το δολάριο ανεβαίνει τότε είναι φθηνότερο να αγοραστούν εμπορεύματα.

 

Traders Academy  

Share:

Εντολές και Τύποι Εντολών


Με την είσοδο της τεχνολογίας πλέον στην αγοραπωλησία χρηματοοικονομικών προϊόντων, ο κάθε επενδυτής μπορεί να αγοράσει και να πουλήσει μόνος του, αποφεύγοντας έτσι σημαντικό μέρος των προμηθειών. 

Ωστόσο είναι πολύ σημαντικό να γνωρίζουμε τους τύπους εντολών πριν ξεκινήσουμε το trading ώστε να αποφύγουμε εκπλήξεις και απώλειες λόγω λαθών.

Είναι οι δύο κύριοι τύποι εντολών που κάθε επενδυτής/trader πρέπει να γνωρίζει.
α) Market Εντολές 

β) Limit Εντολές 


 


Market εντολές

Μια εντολή market είναι ο πιο κοινός τύπος εντολής. Είναι μια εντολή αγοραπωλησίας, άμεσα και στην υπάρχουσα τιμή διαπραγμάτευσης. 

Γενικά, εάν θέλουμε να αγοράσουμε π.χ. μια μετοχή, τότε θα αγοράσουμε κοντά ή και ακριβώς στο ask, στην τιμή δηλαδή που υπάρχει πωλητής.

Το αντίθετο αν θέλουμε να πουλήσουμε τη μετοχή, θα πουλήσουμε εκεί που υπάρχει αγοραστής, στο bid δηλαδή. 

Σε αυτό το σημείο να επισημάνουμε πως οι εντολές market δεν εγγυώνται συγκεκριμένη τιμή εκτέλεσης, αφού μπορεί να βρίσκεται κάποιος πριν από εμάς στη σειρά εάν π.χ. η μετοχή δεν έχει μεγάλη εμπορευσιμότητα ή και να αλλάξει η τιμή μέχρι να μεταφερθεί η εντολή μας εάν υπάρχει μεταβλητότητα. Εγγυώνται όμως άμεση εκτέλεση στην καλύτερη διαθέσιμη τιμή.

 

 Limit εντολές

Με αυτόν τον τύπο εντολής διαλέγουμε την τιμή στην οποία είμαστε διατεθειμένοι να πραγματοποιήσουμε μια αγοραπωλησία. Εκτελείται η εντολή δηλαδή, μόνο εάν η τιμή φτάσει στα επίπεδα που έχουμε θέσει. Στην ουσία μια limit εντολή ορίζει τη μέγιστη και την ελάχιστη τιμή που θέλουμε να αγοράσουμε ή να πουλήσουμε.


Υπάρχουν 4 τύποι limit εντολών.

  • Αγορά με όριο (buy limit)

Μια εντολή αγοράς μιας μετοχής σε μια συγκεκριμένη τιμή ή πιο κάτω.

  • Πώληση με όριο (sell limit)

Μια εντολή πώλησης σε μια συγκεκριμένη τιμή ή πάνω από αυτή.

  • Αγορά με stop (buy stop)

Μια εντολή αγοράς μιας μετοχής πάνω από την τιμή πώλησης, το bid δηλαδή. Μια buy stop εντολή εκτελείται μόνο όταν η τιμή έχει φτάσει ή περάσει το επίπεδο που θέλουμε.

  • Πώληση με stop (sell stop)

Μια εντολή πώλησης σε τιμή κάτω από την τιμή στην αγορά. Όπως και το buy stop, εκτελείται μόνο όταν η τιμή έχει φτάσει στο σημείο που θέλουμε. Επίσης, η λογική είναι αντίστοιχη με την buy stop εντολή.


Άλλες εντολές  

Εντολή  Stop loss

Μια εντολή stop loss είναι σημαντικό εργαλείο στη στρατηγική μας. Αντίθετα από τις limit και market εντολές, που είναι ενεργές αμέσως αφού τις βάλουμε, η εντολή αυτή παραμένει ανενεργή μέχρι η τιμή να φτάσει σε ένα συγκεκριμένο σημείο. Όταν φτάσει αυτό το σημείο τότε ενεργοποιείται και γίνεται market εντολή. 

Εντολή  Stop limit

Παρόμοια με την stop loss εντολή, η εντολή stop limit, όπως λέει και το όνομά της, βάζει όριο στο σημείο που θα γίνει η εκτέλεση. Αποτελείται ουσιαστικά από δύο τιμές. Μια εντολή stop και μια εντολή limit. 

Εντολή Take Profit

Μια εντολή take profit μπαίνει ώστε να κλείσουμε μια υπάρχουσα θέση όταν η τιμή φτάνει σε ένα συγκεκριμένο σημείο που θα ορίσουμε. Αυτό όπως αντιλαμβανόμαστε, προϋποθέτει να έχουμε μια θέση ανοιχτή. Στην ουσία πρόκειται για μια limit εντολή οπότε, εκτέλεση της εντολής αυτής σημαίνει και κλείσιμο της θέσης που έχουμε.



Traders Academy




Share:

Τι είναι τα commodities;

 

Τα εμπορεύματα είναι φυσικά περιουσιακά στοιχεία. Σε αντίθεση με μετοχές, δείκτες ή νομίσματα είναι πρώτες ύλες που εξορύσσονται, εκτρέφονται ή εξάγονται από τη γη. Μερικά παραδείγματα περιλαμβάνουν: 





Για να είναι επίσημα εμπορεύσιμο, ένα εμπόρευμα πρέπει να είναι πλήρως ανταλλάξιμο με άλλο εμπόρευμα του ίδιου τύπου, ανεξάρτητα από τον τόπο παραγωγής, εξόρυξης ή εκτροφής.

Για παράδειγμα, για έναν trader εμπορευμάτων, ο χρυσός είναι χρυσός. Δεν έχει σημασία από που εξορύσσεται. Μια ουγγιά χρυσού που εξορύσσεται στην Αυστραλία αξίζει ακριβώς το ίδιο ποσό με μια ουγγιά χρυσού που εξορύσσεται στην Κίνα, τις ΗΠΑ ή την Τανζανία.

Το ίδιο μπορεί να ειπωθεί και για άλλα προϊόντα, όπως το φυσικό αέριο, το βαμβάκι και ο χαλκός, εφόσον πληρούν ορισμένα πρότυπα ελάχιστης ποιότητας ή καθαρότητας.

Οι οικονομολόγοι το αποκαλούν αυτό ανταλλάξιμο και αυτό σημαίνει ότι μεγάλες ποσότητες προϊόντων μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σχετικά γρήγορα και εύκολα σε μια ανταλλαγή. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι κάθε trader μπορεί να είναι βέβαιος ότι αγοράζει / πωλεί ισοδύναμα περιουσιακά στοιχεία χωρίς να χρειάζεται να τα επιθεωρήσει, ή να μάθει πού ή πώς παρήχθησαν.

 

 

Τύποι βασικών προϊόντων

Τα εμπορεύματα συχνά τοποθετούνται σε δύο ομάδες:


Μαλακά εμπορεύματα

Πρόκειται για γεωργικά προϊόντα, που εκτρέφονται και δεν εξορύσσονται ή εξάγονται από τη γή. Τα μαλακά τείνουν να είναι πολύ ευμετάβλητα βραχυπρόθεσμα, δεδομένου ότι είναι ευαίσθητα στους εποχιακούς κύκλους καλλιέργειας, τον καιρό και την αλλοίωση και μπορούν ξαφνικά και εντυπωσιακά να επηρεαστούν οι τιμές τους.


Σκληρά εμπορεύματα

Εξορύσσονται από το έδαφος, ή λαμβάνονται από άλλους φυσικούς πόρους. Τα σκληρά εμπορεύματα είναι συνήθως ευκολότερα να χειριστούν και να μεταφερθούν από τα μαλακά, και ενσωματώνονται ευκολότερα στη βιομηχανική διαδικασία.

Μπορείτε επίσης να δείτε εμπορεύματα που ταξινομούνται ανάλογα με τον οικολογικό τομέα τους:

  • Ενέργεια (πετρέλαιο και φυσικό αέριο)
  • Μέταλλο (χρυσός, ασήμι, χαλκός, μόλυβδος, κ.λπ.)
  • Γεωργία (σιτάρι, καφές, ζωικό κεφάλαιο κ.λπ.)

 

Πώς ανταλλάσσονται;

Υπάρχουν δύο κύριοι τρόποι για το εμπόριο βασικών προϊόντων:

Η αγορά spot

Η αγορά spot είναι όπου τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία πωλούνται για μετρητά και ανταλλάσσονται. Έτσι, αν χρειάζεστε άμεση παράδοση ενός εμπορεύματος, θα κατευθυνθείτε προς την αγορά spot.



Για παράδειγμα, ας πούμε ότι διοικείτε μια επιχείρηση που κατασκευάζει βιομηχανικούς σωλήνες. Πρόσφατα πήρατε μια παραγγελία για μεγάλη ποσότητα χαλκοσωλήνων, αλλά δεν έχει μείνει τίποτα στην αποθήκη. Χρειάζεστε το χαλκό αμέσως, έτσι το καλύτερο που μπορείτε να κάνετε είναι να πάτε στην αγορά σημείων και να αγοράσετε κάποια ποσότητα.

Ομοίως, εάν ανήκετε σε μια εταιρεία εξόρυξης και είχατε χαλκό που θέλετε να δώσετε αμέσως, θα προσπαθήσετε και να το πουλήσετε στην αγορά spot.

Λόγω των μεγάλων ποσοτήτων εμπορευμάτων που αποτελούν αντικείμενο εμπορίας - και της παγκόσμιας φύσης αυτών των συναλλαγών – χρησιμοποιούνται συγκεκριμένα πρότυπα από την αγορά spot, ώστε οι έμποροι να μπορούν να αγοράζουν και να πωλούν εμπορεύματα γρήγορα χωρίς την ανάγκη για οπτική επιθεώρηση.


Η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης

Η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) είναι ένα μέρος όπου οι αγοραστές και οι πωλητές συμφωνούν να ανταλλάξουν μια συγκεκριμένη ποσότητα ενός περιουσιακού στοιχείου σε μια καθορισμένη ημερομηνία στο μέλλον, σε μια τιμή που συμφωνήθηκε σήμερα.



Τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία δεν αποτελούν αντικείμενο φυσικής διαπραγμάτευσης στο χρηματιστήριο, επομένως οι συμμετέχοντες αγοράζουν και πωλούν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Αυτό επιτρέπει στους εμπόρους να εικάζουν την τιμή των βασικών εμπορευμάτων χωρίς να χρειάζεται να τα κατέχουν σε οποιοδήποτε σημείο, επειδή οι συμβάσεις μπορούν να πωληθούν ή να κλείσουν πριν από την πραγματική ημερομηνία παράδοσης.

Το οποίο είναι ιδιαίτερα χρήσιμο αν, για παράδειγμα, θέλετε να κάνετε εμπόριο στην τιμή των βοοειδών, αλλά δε θέλετε κοπάδια ζωντανών αγελάδων να παραδοθούν στην πόρτα σας σε λίγους μήνες.

Ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρησιμοποιούνται συχνά από ιδιώτες και εταιρείες που επιθυμούν να ανταλλάξουν φυσικά εμπορεύματα σε μεταγενέστερη ημερομηνία, χρησιμοποιούνται κυρίως για κερδοσκοπία και αντιστάθμιση.

Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης τείνει να είναι διαφορετική από την αγορά ή την πώληση ενός πανομοιότυπου ποσού του ίδιου εμπορεύματος στην αγορά spot. Αυτό συμβαίνει επειδή ο πωλητής πρέπει να λάβει υπόψη τους μελλοντικούς κινδύνους και επιβαρύνσεις, όπως το κόστος για να κρατήσει το εμπόρευμα και στη συνέχεια να το μεταφέρει στον αγοραστή. Ως εκ τούτου, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αποτιμώνται με τη χρήση προθεσμιακών τιμών και όχι τιμών άμεσης πώλησης.


Traders Academy

Share:

Pips & Lots

Πριν την είσοδο στην αγοραπωλησία Forex, ο κάθε trader θα πρέπει να μπορεί να αγοράσει και να πουλήσει μόνος του και να είναι εξοικειωμένος με την ορολογία, αποφεύγοντας έτσι λάθη επί λαθών. Πάμε να δούμε δύο βασικούς παράγοντες για το Forex.

 



 

Τι είναι το "pip";

Σε αντίθεση με τις κινήσεις των τιμών των μετοχών, οι οποίες μετρώνται σε αναγνωρίσιμες νομισματικές μονάδες, όπως πένες ή σεντς, οι μεταβολές στο forex μετρώνται σε πολύ μικρές μονάδες που ονομάζονται pips.

Για παράδειγμα, εάν η τιμή EUR/USD μετακινηθεί από 1,20160 σε 1,20170 αυτή η αύξηση της αξίας κατά 0,0001 δολάρια αντιπροσωπεύει ένα pip.

 

Για τα περισσότερα κύρια ζεύγη νομισμάτων, ένα pip αντιπροσωπεύει μια μονοψήφια κίνηση στο τέταρτο δεκαδικό ψηφίο.

Μια σημαντική εξαίρεση σε αυτό είναι όπου το γιεν είναι το αντίθετο νόμισμα. Εδώ το δεύτερο δεκαδικό ψηφίο είναι αυτό που πρέπει να παρακολουθήσετε.

 

 

Τι είναι το lot;

Κάθε κίνηση ενός pip σε μια τιμή αξίζει μόνο ένα μικρό ποσό. Έτσι, για να επωφεληθούμε από αυτές τις μικρές αλλαγές , το forex παραδοσιακά διαπραγματεύεται σε μεγάλες παρτίδες που ονομάζονται lots.

Ένα lot είναι 100.000 μονάδες συναλλάγματος. Μπορείτε επίσης να συναντήσετε mini lots και micro lots, οι οποίες αντιπροσωπεύουν 10.000 και 1000 μονάδες αντίστοιχα.

 

Οι μικροί επενδυτές γενικά δεν έχουν πρόσβαση σε τόσο μεγάλα χρηματικά ποσά, έτσι αρκετοί brokers επιτρέπουν στους πελάτες να εμπορεύονται με μόχλευση.

Μόχλευση ουσιαστικά σημαίνει ότι μπορείτε να ανοίξετε μια μεγάλη θέση στην αγορά με μια σχετικά μικρή κατάθεση - που ονομάζεται περιθώριο (margin). Ωστόσο, κάθε κέρδος ή ζημία βασίζεται στην πλήρη θέση, επομένως τα κέρδη ή οι ζημίες θα μπορούσαν να υπερβούν κατά πολύ αυτό το ποσό.


Traders Academy

 

Share:

Ζεύγη Νομισμάτων

 Θεωρητικά μπορούμε να ανταλλάξουμε οποιοδήποτε νόμισμα στον κόσμο για οποιοδήποτε άλλο νόμισμα, πράγμα που σημαίνει ότι η ποικιλία των ζευγών που θα μπορούσαμε ενδεχομένως να εμπορευόμαστε να είναι τεράστια. 

Στην πράξη, ωστόσο, η πλειοψηφία των συναλλαγών λαμβάνουν χώρα σε μερικά επιλεγμένα ζεύγη νομισμάτων που ονομάζονται majors.

Τα ζεύγη νομισμάτων τα κατατάσσουμε στα Κύρια Ζεύγη και τα Μικρά & Εξωτικά Ζεύγη

 


Κύρια Ζεύγη

  •  EUR/USD -  Ευρώ / Δολάριο ΗΠΑ
  •  USD/JPY -   Δολάριο ΗΠΑ / Γιεν Ιαπωνίας
  •  GBP/USD -  Στερλίνα / Δολάριο ΗΠΑ
  •  USD/CHF -  Δολάριο ΗΠΑ / Ελβετικό φράγκο
  •  USD/CAD -  Δολάριο ΗΠΑ / Δολάριο Καναδά
  •  AUD/USD -  Δολάριο Αυστραλίας / Δολάριο ΗΠΑ

Βλέπουμε ότι όλα αυτά τα ζεύγη περιλαμβάνουν το δολάριο ΗΠΑ, το οποίο είναι μακράν το πιο διαπραγματεύσιμο νόμισμα στον κόσμο.

 

 

Μικρά και εξωτικά ζεύγη

Τα ζεύγη που διαπραγματεύονται λιγότερο συχνά είναι γνωστά ως μικρά ζεύγη νομισμάτων. Μπορείτε επίσης να τα δείτε να ονομάζονται cross currencies ή απλά crosses, ιδιαίτερα αν το δολάριο ΗΠΑ δεν εμπλέκεται. Τα πιο δημοφιλή μικρά ζεύγη τείνουν να περιέχουν το ευρώ (ευρώ), τη στερλίνα (GBP) ή το ιαπωνικό γιεν (JPY).

Ορισμένοι brokers μπορεί επίσης να αναφέρονται σε εξωτικά ή αναδυόμενα ζεύγη. Αυτά αποτελούνται γενικά από ένα σημαντικό νόμισμα έναντι ενός άλλου από μια μικρή ή αναδυόμενη οικονομία, για παράδειγμα GBP/MXN (στερλίνα έναντι πέσο Μεξικού) ή USD/PLN (δολάριο ΗΠΑ έναντι πολωνικού ζλότι).

Τέλος, μπορεί να συναντήσετε κατηγορίες forex που βασίζονται σε μια περιοχή, όπως aussie ή scandi ζεύγη. Αυτές οι κατηγορίες έχουν νομίσματα από τις αντίστοιχες περιοχές τους μεταξύ τους ή τα συνδέουν με άλλα από όλο τον κόσμο. Για παράδειγμα, το AUD/NZD (δολάριο Αυστραλίας έναντι δολαρίου Νέας Ζηλανδίας) θα μπορούσε να χαρακτηριστεί ως aussie ζευγάρι, ενώ το EUR/NOK (ευρώ έναντι νορβηγικής κορώνας) θα ήταν scandi ζεύγος.

 

Traders Academy  

Share:

Τι είναι το FOREX;


Εάν έχετε πάει ποτέ διακοπές και ανταλλάξατε π.χ, ευρώ για λίρες, τότε έχετε συμμετάσχει στην αγορά forex. Με απλά λόγια Forex είναι η διαδικασία ανταλλαγής νομισμάτων από άτομα και επιχειρήσεις.

 

 

Forex, επίσης γνωστό ως συνάλλαγμα, FX ή αγορά συναλλάγματος, είναι η μεγαλύτερη χρηματοπιστωτική αγορά στον κόσμο. Κατά μέσο όρο πάνω από $ 5 τρισεκατομμύρια συναλλαγών πραγματοποιούνται κάθε μέρα 100 φορές περισσότερα από το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE) - το μεγαλύτερο χρηματιστήριο του κόσμου.

Εκτός από ιδιώτες και επιχειρήσεις, το forex είναι επίσης σημαντικό για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, κεντρικές τράπεζες, και κυβερνήσεις. Διευκολύνει το διεθνές εμπόριο και τις επενδύσεις επιτρέποντας στις εταιρείες που κερδίζουν χρήματα σε ένα νόμισμα να πληρώνουν για αγαθά και υπηρεσίες σε ένα άλλο. 

Ποιος εμπορεύεται forex;

Υπάρχει ένας τεράστιος αριθμός συμμετεχόντων στην αγορά, από μεμονωμένους κερδοσκόπους που θέλουν να βγάλουν ένα γρήγορο κέρδος, μέχρι και τις κεντρικές τράπεζες που προσπαθούν να ελέγξουν το ποσό του νομίσματος σε κυκλοφορία.

Ωστόσο, μακράν οι πιο σημαντικοί παράγοντες στην αγορά συναλλάγματος είναι οι μεγάλες διεθνείς τράπεζες. Μεταξύ αυτών, η Citigroup, η Deutsche Bank, η Barclays, η JPMorgan και η UBS αντιπροσωπεύουν περίπου το 50% της αγοράς. 

Πώς εμπορεύεσαι forex;

Σε αντίθεση με τις συναλλαγές μετοχών, το forex είναι μια over-the-counter (OTC) αγορά. Αυτό σημαίνει ότι τα νομίσματα ανταλλάσσονται απευθείας μεταξύ δύο μερών και όχι μέσω χρηματιστηρίου.

Η αγορά forex δουλεύει ηλεκτρονικά μέσω ενός παγκόσμιου δικτύου τραπεζών - δεν έχει κεντρική τοποθεσία, και οι συναλλαγές μπορούν να πραγματοποιηθούν οπουδήποτε μέσω ενός broker της επιλογής σας. Αυτό σημαίνει επίσης ότι μπορείτε να εμπορεύεστε forex ανά πάσα στιγμή, εφόσον είναι κατά τη διάρκεια των ωρών διαπραγμάτευσης σε οποιοδήποτε από τα τέσσερα μεγάλα κέντρα συναλλαγών forex (Λονδίνο, Νέα Υόρκη, Σίδνεϊ και Τόκιο).


Traders Academy 

 

 

Share:

Τι είναι τα Call & Put Options;

 “Το option είναι ένα συμβόλαιο που δίνει στον αγοραστή το δικαίωμα αλλά όχι την υποχρέωση να αγοράσει ή να πουλήσει έναν υποκείμενο τίτλο εντός συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου σε μία προκαθορισμένη τιμή.”

Τι είναι το Call Option;

 Ας πούμε ότι θέλεις να αγοράσεις ένα ρολόι, αλλά θα έχεις τα χρήματα για να το αγοράσεις κάποια στιγμή στο μέλλον. Για παράδειγμα, την επόμενη εβδομάδα που θα πληρωθείς. Όμως, το μοντέλο που θέλεις βρίσκεται σε έλλειψη και το κατάστημα, που το έχεις βρει, έχει μόνο ένα ρολόι και ανησυχείς γιατί και ένας γείτονάς σου είπε ότι ενδιαφέρεται για το ίδιο ρολόι από το ίδιο κατάστημα. Μαζί σου έχεις χρήματα που αντιστοιχούν στο 1% της τιμής του ρολογιού. 

Αποφασίζεις, λοιπόν, να διαπραγματευτείς με τον καταστηματάρχη (πωλητής), προκειμένου να «κλειδώσεις» το δικαίωμα να αγοράσεις το ρολόι, τις επόμενες 7 ημέρες, στην τρέχουσα τιμή δίνοντας προκαταβολή το 1% της τιμής του.

Καθώς ο καταστηματάρχης ανησυχεί ότι δεν θα αγοράσεις το ρολόι, σου λέει ότι θα κρατήσει σαν εγγύηση το 1%. Συμφωνείτε, λοιπόν, γραπτώς με τον καταστηματάρχη ότι με προκαταβολή 1%, έχεις το δικαίωμα να αγοράσεις το ρολόι μέσα στις επόμενες 7 ημέρες και ο πωλητής έχει την υποχρέωση να σου το παραδώσει. Με τη λήξη των 7 ημερών το συμβόλαιό σου λήγει και χάνεις το δικαίωμα να αγοράσεις το ρολόι στην τρέχουσα τιμή και χάνεις και το 1% που είχες δώσει προκαταβολή. Αντίστοιχα, ο πωλητής δεν υποχρεούται να σου παραδώσει το ρολόι, δεν παίρνει το συνολικό τίμημα αλλά κρατάει το 1% που έδωσες προκαταβολή.

Το δικαίωμα αγοράς που περιγράφετε στο παραπάνω παράδειγμα λέγεται Call Option

 

Call Option

 

Τι είναι το Put Option;

 Θα εξηγήσουμε τι είναι το Put Option συνεχίζοντας το παράδειγμα με το ρολόι. Γυρνάς σπίτι φορώντας το ρολόι που μόλις έχεις αγοράσει σκεπτόμενος ότι είναι το τελευταίο μοντέλο και θα έχει αξία για αρκετό καιρό. Μέχρι που διαβάζεις στις ειδήσεις ότι ο κατασκευαστής του συγκεκριμένου ρολογιού θα βγάλει νέο μοντέλο επομένως το μοντέλο που μόλις έχεις αγοράσει θα χάσει την αξία του πολύ σύντομα. Δεν έχει επιβεβαιωθεί ακόμα πότε θα βγει στην αγορά και φοβάσαι ότι αξία του ρολογιού, που μόλις αγόρασες, θα επηρεαστεί. Τι μπορείς να κάνεις;

Ξαφνικά θυμάσαι ότι ο γείτονάς σου ενδιαφερόταν να αγοράσει το ίδιο ρολόι με σένα. Τον ρωτάς αν ενδιαφέρεται ακόμα και σου λέει ότι του αρέσει πάρα πολύ το ρολόι αλλά τον έχει πλησιάσει και κάποιος άλλος που θέλει να το πουλήσει το ίδιο. 

Παρόλα αυτά και εσύ μπορεί να μην θέλεις να πουλήσεις τελικά, εάν ο κατασκευαστής αποφασίσει να μην βγάλει το νέο μοντέλο, και υποθέτεις ότι θα γνωρίζεις μέσα στο μήνα. 

Έτσι λοιπόν, θέλεις να έχεις το δικαίωμα να πουλήσεις το ρολόι στο γείτονά σου μέσα στο μήνα, εάν βγει τελικά το νέο μοντέλο και η τιμή του ρολογιού σου αρχίζει να πέφτει δραματικά. Από την άλλη, εάν το νέο μοντέλο δεν βγει, θέλεις  να συνεχίσεις να κατέχεις το ρολόι σου. Έτσι το να δώσεις το δικαίωμα στον γείτονά σου να αγοράσει το ρολόι σου δεν σε συμφέρει γιατί θα εξασκούσε το δικαίωμά του να αγοράσει το ρολόι σου όπως και οπότε το θέλει μέχρι την περίοδο λήξης.

Θα μπορούσες απλώς να περιμένεις τις ειδήσεις και να επανέλθεις στο γείτονά σου προκειμένου να του πουλήσεις το ρολόι, αλλά υπάρχει το πρόβλημα ότι υπάρχουν και άλλοι που προσπαθούν να του πουλήσουν. Έτσι τη στιγμή που θα αποφασίσεις τι θέλεις να κάνεις, ο γείτονάς σου μπορεί να έχει ήδη αγοράσει το ρολόι από κάποιον άλλον. 

Επιπλέον, εάν πουλήσεις στο γείτονα το δικαίωμα να αγοράσει το ρολόι όπως ακριβώς έκανες πριν με τον καταστηματάρχη ο γείτονας μπορεί να αγοράσει το ρολόι από εσένα ακόμα και αν δεν επιθυμείς εν τέλει να το πουλήσεις.

Έτσι λοιπόν αντί να πουλήσεις στο γείτονα το δικαίωμα να αγοράσει το ρολόι αποφασίζεις να ΠΛΗΡΩΣΕΙΣ στο γείτονα το δικαίωμα να του πουλήσεις το ρολόι οποιαδήποτε στιγμή μέσα στο μήνα. 

Έτσι με βάση το νέο συμβόλαιο μπορείς οποιαδήποτε στιγμή μέσα στο μήνα να πουλήσεις το ρολόι στο γείτονα στην προσυμφωνημένη τιμή (εάν θέλεις) ή απλώς κρατάς το ρολόι και δεν το πουλάς εάν τελικά δεν το επιθυμείς. 

Το δικαίωμα πώλησης που περιγράφετε στο παραπάνω παράδειγμα λέγεται Put Option  

 

 Put Option

 

 

 

 

 

Εάν θέλετε να μάθετε περισσότερα για τα Options μπορείτε να παρακολουθήσετε το δωρεάν Σεμινάριο Εισαγωγή στα Options που προσφέρει το Traders Academy.


 

 

 

 

 

 

 

 

Share:

Γιατί να επενδύσω στις χρηματοπιστωτικές αγορές;

Φανταστείτε ότι μια μέρα αποφασίζετε να βάλετε όλες τις αποταμιεύσεις σας κάτω από το στρώμα. Αν ξεχάσετε τα χρήματα, και τα αφήσετε για ένα χρόνο, δε θα είχαν γίνει περισσότερα. Θα υπήρχε ακριβώς το ίδιο ποσό που βάλατε.

Στην πραγματικότητα, θα άξιζαν πιθανώς λιγότερο από ό,τι όταν τα βάλετε, επειδή στο μεταξύ το κόστος ζωής είναι αρκετά πιθανό να έχει αυξηθεί.

 


 

 

Τώρα φανταστείτε ότι αντ' αυτού, είχατε χρησιμοποιήσει τα χρήματα για να αγοράσετε χρηματοοικονομικά προϊόντα, όπως μετοχές ή εμπορεύματα. Αντί να βρίσκονται αδρανή, τα χρήματά σας θα έχουν μεγαλύτερες πιθανότητες αύξησης της αξίας τους, όπως η αξία των μετοχών ή των εμπορευμάτων θα μπορούσε να αυξηθεί. 

Αν και, φυσικά, υπάρχει πάντα ο κίνδυνος να πέσουν σε αξία.

Η διαπραγμάτευση των χρηματοπιστωτικών αγορών έχει να κάνει με την εξισορρόπηση αυτού του κινδύνου με την πιθανή ανταμοιβή και την επιλογή περιουσιακών στοιχείων που ενδέχεται να κινηθούν υπέρ σας. Όπως θα δούμε, αν το κάνετε αυτό λογικά και έξυπνα, οι ανταμοιβές θα μπορούσαν να είναι πολύ μεγαλύτερες από ό,τι αφήνοντας τα χρήματά σας να κάθονται σε έναν τραπεζικό λογαριασμό (ή κάτω από το στρώμα).

 
Επένδυση & Trading
 

Αυτό που έχουμε περιγράψει παραπάνω ονομάζεται «επένδυση», ουσιαστικά μια μακροπρόθεσμη μορφή χρηματοοικονομικών συναλλαγών που περιλαμβάνει την αγορά και την κατοχή χρηματοοικονομικών προϊόντων για αρκετούς μήνες ή χρόνια.

Στην πραγματικότητα, είναι πολύ πιθανό να είστε ήδη στις χρηματοπιστωτικές αγορές με κάποια ιδιότητα - ενδεχομένως μόνο παθητικά. Εάν έχετε ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα, για παράδειγμα, τότε επενδύετε τα χρήματα που κερδίζετε τώρα με την προσδοκία ότι θα αυξηθούν και θα αξίζουν περισσότερο όταν συνταξιοδοτηθείτε.

Οι συνταξιοδοτικές εταιρείες επενδύουν γενικά αυτά τα χρήματα για εσάς με αντάλλαγμα ένα τέλος διαχείρισης (management fee). Στις περισσότερες περιπτώσεις, ωστόσο, μπορείτε να έχετε λόγο σε ποια χρηματοπιστωτικά μέσα βάζετε τα χρήματά σας. Και όπως δείχνει το παρακάτω διάγραμμα, μερικές απλές αποφάσεις τώρα θα μπορούσαν να έχουν δραματικές επιπτώσεις στο μέλλον.

 
 
 
 
 

Κοιτάζοντας το διάγραμμα, βλέπουμε ξεκάθαρα τη διαφορά της διακράτησης των κεφαλαίων σε μετρητά και της της επένδυσης σε ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο μετοχών / ομολόγων. Ακόμα και σε περιόδους πτώσης η διαφορά είναι αρκετά μεγάλη. Η επανεπένδυση των κερδών σε προϊόντα που μας δίνουν αποδόσεις (compounding) είναι που μας δίνει το μεγάλο πλεονέκτημα.

Αλλά οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις δεν είναι ο μόνος τρόπος συμμετοχής στις χρηματοπιστωτικές αγορές, υπάρχει επίσης το ενεργό trading, γνωστό ως κερδοσκοπία (speculation)

Ενώ οι επενδυτές επικεντρώνονται γενικά στη μακροπρόθεσμη αξία των περιουσιακών στοιχείων και προσπαθούν να χτίσουν ένα χαρτοφυλάκιο που θα έχει καλές επιδόσεις στο μέλλον, οι ενεργοί traders τείνουν να επικεντρώνονται στις βραχυπρόθεσμες κινήσεις της αγοράς, με ορισμένους συμμετέχοντες να κάνουν εκατοντάδες συναλλαγές την ημέρα.

Είτε επιλέξετε να επικεντρωθείτε στο μεγάλο παιχνίδι, κάνοντας μόνο λίγες συναλλαγές ανά έτος, ή αν πιστεύετε ότι κάθε μικρή κίνηση στην τιμή αντιπροσωπεύει μια ευκαιρία, είναι εξ ολοκλήρου στην κρίση σας, την προσωπικότητά σας, και πόσο χρόνο μπορείτε να αφιερώσετε.

Θα εξετάσουμε αυτό το θέμα λεπτομερώς σε επόμενα άρθρα, αλλά προς το παρόν είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τρόποι συναλλαγών, και πολλά διαφορετικά είδη συμμετεχόντων στην αγορά. Και ανεξάρτητα από τα ενδιαφέροντα, τις δεξιότητες ή τις προτεραιότητές σας, υπάρχει πάντα μια μορφή διαπραγμάτευσης που θα σας ταιριάζει.

Μία από τις κύριες διαφορές μεταξύ των traders είναι το είδος του περιουσιακού στοιχείου και αυτό είναι που πρόκειται να αρχίσουμε να εξετάσουμε στο επόμενο άρθρο. 

Συνοψίζοντας 

  • Οι συναλλαγές παρέχουν τη δυνατότητα αύξησης των χρημάτων σας, αλλά υπάρχει πάντα ο κίνδυνος να χάσετε χρήματα.

  • Οι επενδύσεις επικεντρώνονται στη μακροπρόθεσμη αξία των περιουσιακών στοιχείων.

  • Το active trading επικεντρώνεται στις βραχυπρόθεσμες κινήσεις των τιμών.

 

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Share:

Richard Dennis - Ο Tρομερός του trading

Ο Richard Dennis είναι ένας από τους πιο γνωστούς trader της σύγχρονης εποχής. Η ενασχόλησή του με το trading ήταν κυρίως στον τομέα των εμπορευμάτων, λόγος που πολλοί τον χαρακτήριζαν ως βασιλιά των pit. Η καριέρα του περιλαμβάνει όχι μόνο προσωπικά κέρδη (σημερινής αξίας 200.000.000$) και απώλειες, αλλά και τη δημιουργία του πειράματος turtle trading. Πριν απομακρυνθεί από την αγορά το 2000, δούλευε ως διαχειριστής κεφαλαίων.

Richard Dennis - Ο Τρομερός του trading


Τα κρίσιμα σημεία της καριέρας του έχουν ως εξής:
  • Στην ηλικία των 17, με το μισθό του ως order runner στη CME (Chicago Mercantile Exchange) ξεκίνησε διστακτικά το trading. Η απειρία του τον οδήγησε στο να χάνει τα κέρδη μιας βδομάδας σε μια ώρα.    

  •  Λίγα χρόνια μετά και λόγω του ορίου ηλικίας στην αγορά, ξεκινάει το trading ζητώντας από τον πατέρα του να εκτελεί τις επιθυμητές εντολές εκ μέρους του.        

  • Το 1973 αφήνοντας πίσω το πτυχίο του στη φιλοσοφία και  υποτροφία στο Πανεπιστήμιο Τουλέιν, επιστρέφει στο trading.      

  • Με 1200$ γίνεται μέλος στη MidAmerica Commodity Exchange και ξεκινάει το trading με κεφάλαιο 400$. Το σύνολο του αρχικού του κεφαλαίου (1600$) αποτελούσε δάνειο από την οικογένειά του.     

  • Το 1973 η περιουσία του φτάνει τα 100.000$, ποσό που μέσα σε ένα χρόνο  αυξάνεται κατά 400% κάνοντας trading σε future σόγιας.     

  • Μέχρι το τέλος του 1974 ήταν 26 χρονών και πλέον εκατομμυριούχος.      

  • Στα τέλη του ‘70 γίνεται μέλος στο Χρηματιστήριο του Σικάγο και ανοίγει το δικό του γραφείο προκειμένου να κάνει trade σε περισσότερες αγορές.     

  • Τη δεκαετία του ‘80 η περιουσία του έφτασε τα 200.000.000$.     

  • To 1983 μια διαφωνία μεταξύ αυτού και του William Eckhardt για το αν οποιοσδήποτε μπορεί να μάθει trading, οδηγεί στη δημιουργία του turtle trading. Ο Richard ήταν τόσο σίγουρος για την επιτυχία του πειράματος, που χρηματοδότησε τους συμμετέχοντες με δικό του κεφάλαιο.      

  • To 1988, αφού για μερικά χρόνια δουλεύει ήδη ως διαχειριστής κεφαλαίων, αποσύρεται από την αγορά. Ο λόγος ήταν η “Μαύρη Δευτέρα” του 1987, που οδήγησε σε ζημία εκατομμυρίων τους πελάτες του.          

  •  To 1990 η εταιρεία του έρχεται αντιμέτωπη με καταγγελίες επενδυτών που αφορούν την “ανυπακοή” του Dennis στους ίδιους του τους κανόνες. Οι καταγγελίες ήταν ύψους 2.500.000$ με τον Dennis να τς διευθετεί μεν, αλλά ποτέ να μην τις αποδέχεται ηθικά.      

  • Το 2000 αποφασίζει να κλείσει την εταιρεία του, αφού τα κεφάλαια που διαχειριζόταν για κάποια χρόνια υπέστησαν ζημία το καλοκαίρι του ίδιου έτους. 


Ο Richard Dennis ήταν ένας άνθρωπος που δύσκολα μπορούσε να χαρακτηριστεί. Κάποιες από τις προσωνυμίες του ήταν “Dennis ο γκουρού του trading συστήματος”, “Dennis ο φιλάνθρωπος”, “Dennis ο trader μύθος”, “Dennis o  τζογαδόρος”. Ο μόνος χαρακτηρισμός που τον ενοχλούσε ήταν ο τελευταίος, καθώς ποτέ δεν αντιμετώπισε τον εαυτό του σαν τζογαδόρο, αλλά ως άτομο που απλώς κάνει προβλέψεις.  

Σαν trader προτιμούσε το trend following. Η εμπειρία του έδειξε ότι ο trader πρέπει να είναι ικανός σε επίπεδα ψυχολογίας και συμπεριφοράς απέναντι σε πιθανές ζημίες. Οι συμβουλές του προέρχονται από την εμπειρία τόσο δικών του λαθών, όσο και γενικά του trading κόσμου. 

Η τάση μιας αγοράς από μόνη της είναι κινητήρια δύναμη για έναν trader να εισέλθει σε αυτήν. Το να εισέρχεται όμως σταθερά σε αγορές που έχουν τάση, ίσως είναι πιο σημαντικό ακόμη κι από τις αιτίες που δημιούργησαν το trend. 

Οι trading αποφάσεις  πρέπει να λαμβάνονται  όσο το δυνατόν πιο ψύχραιμα.

Η καλύτερη στρατηγική για έναν trader είναι να έχει ένα πλάνο. Το να είναι πιστός σε αυτό είναι το καλύτερο εργαλείο για να αποφύγει οποιοδήποτε συναίσθημα (π.χ. φόβος) να επηρεάσει τις κινήσεις του.

Δεν εναι σοφό να ορίζεις  το stop σου στο ίδιο επίπεδο  με των άλλων.
Για έναν trader, ο ορισμός του stop σε παρόμοιο επίπεδο με αυτό των άλλων προσφέρει την αίσθηση ασφάλειας. Εφόσον όμως η αγορά διαμορφώνεται ως ένα βαθμό από τον ανθρώπινο παράγοντα, είναι αναμενόμενο να φτάσει και στα επίπεδα stop loss που η πλειοψηφία έχει ορίσει. Αυτό όμως δε σημαίνει πως στη συνέχεια η αγορά δε θα επανέλθει.


Ως επί το πλείστον ο ορισμός stop σε ίδια επίπεδα με των άλλων, οδηγεί τον trader στην πρόωρη έξοδο από την αγορά. Έτσι, χάνει αυτομάτως τη δυνατότητα να κρατήσει για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα την ίδια κερδοφόρα θέση.

Έμαθα πως η απώλεια  ενός σημαντικού ποσού  θα επηρεάσει την κρίση σου,  γι’ αυτό θα πρέπει να δώσεις λίγο χρόνο μέχρι να κάνεις  την επόμενή σου κίνηση.

Ο trader που βασίζει τη στρατηγική του στην τεχνική ανάλυση, λαμβάνει αποφάσεις που βασίζονται στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. Συνεπώς, είναι απαραίτητο να κάνει ένα διάλειμμα μετά από μια τέτοια ζημία, προκειμένου να μελετήσει εκ νέου την αγορά με σταθερή ψυχολογία και καθαρό μυαλό.


Αν έχω μάθει κάτι τα 20 χρόνια  που ασχολούμαι με το trading, είναι ότι  το αδύνατο και το αναπάντεχο  ενίοτε συμβαίνουν.

Στο trading πρέπει να περιμένεις να συμβεί το πιο ακραίο σενάριο. Δεν υπάρχουν όρια στην αγορά. Η κίνησή της μπορεί να είναι προς οποιαδήποτε κατεύθυνση, ακόμη κι αν αυτή δεν προβλέπεται βάση δεδομένων. 


Όταν ξεκινάς το trading, κάν’το με μικρά ποσά,  καθώς δε θα υπάρξεις ποτέ χειρότερος  απ’ ότι στις αρχές.

Η συμβουλή αυτή προορίζεται για τους άπειρους traders. Το μεγαλύτερο ποσοστό αυτών εισέρχονται στην αγορά ανοίγοντας μεγάλες θέσεις, χωρίς να έχουν κατανοήσει πως λειτουργεί το trading, οδηγώντας τους σε μεγάλες ζημίες.

Ο άπειρος trader πρέπει να ξεκινάει με χαμηλά ποσά, καθώς τα λάθη του είναι πολλά και  αναμενόμενα. Θα πρέπει να μπορεί να ανταπεξέλθει οικονομικά στην απώλεια χρημάτων που θα υποστεί από ένα λάθος, χωρίς να περιοριστεί για μελλοντικές συναλλαγές. 

Όταν είναι σίγουρος πια ότι υπάρχει πλήρης κατανόηση του trading συστήματος και έχει στρατηγικό πλάνο, τότε μπορεί να ξεκινήσει συναλλαγές μεγαλύτερων ποσών.



Θα μπορούσα να κάνω trade, δίχως να γνωρίζω  σε ποια αγορά επενδύω.

Δεδομένου ότι ο Dennis ήταν chartist μπορούσε να συμμετέχει σε πολλές αγορές ταυτόχρονα. Ο λόγος είναι, ότι σαν τεχνικός trader το μόνο που τον ενδιέφερε ήταν η τιμή τη δεδομένη χρονική στιγμή



Μπορείς να δημοσιεύσεις  κανόνες trading στην εφημερίδα  αλλά κανείς δε θα τους ακολουθήσει.  Το κλειδί είναι  συνοχή και πειθαρχία.

O Richard Dennis ήταν από τους traders που ήξερε ότι το trading διαμορφώνεται κυρίως από τον ψυχολογικό παράγοντα. Μελετώντας την ψυχολογία της αγοράς κατάφερε τόσο να κερδίσει εκατομμύρια όσο και να διδάξει άλλα άτομα (turtle trading) το κερδοφόρο trading.

Το δύσκολο κομμάτι του trading δεν είναι η τεχνική ανάλυση, αλλά το ότι ο trader θα πρέπει να είναι συγκεντρωμένος και σταθερός στο στρατηγικό του πλάνο. Η ζημία που βιώνουν οι περισσότεροι στο trading δεν προέρχεται τόσο από”ατυχίες” στην αγορά, όσο από την έλλειψη ψυχραιμίας και πειθαρχίας στο πλάνο τους.   



Το trading μου έχει διδάξει  να μην παίρνω ως δεδομένη  τη συμβατική σοφία.   Ότι λεφτά έχω βγάλει από το trading. είναι απόδειξη ότι η πλειοψηφία κάνει ως επί το πλείστον λάθος.

Το στρατηγικό πλάνο ενός trader είναι θεωρητικά διαμορφωμένο σύμφωνα με την προσωπικότητα, το κεφάλαιο και το ρίσκο που είναι διατεθειμένος αυτός να πάρει.

Όταν ο trader επιλέγει να το παραβλέψει και να στηριχτεί στην εμπειρία και στις προβλέψεις τρίτων, αναλαμβάνει αυτομάτως μεγαλύτερο ρίσκο. Μπορεί η σκέψη πως οι άλλοι γνωρίζουν καλύτερα να του προσφέρει ασφάλεια και ελπίδα, άλλα παράλληλα θα του προσφέρει και σίγουρη ζημία. Η πειθαρχία ενός trader στο πλάνο του είναι το μόνο σίγουρο μέσο για ένα επιτυχημένο trading

Share:

Οι τρεις παράγοντες του επιτυχημένου trading

Επιτυχημένο trading δεν είναι μόνο αυτό που αποφέρει μικρά ή μεγάλα κέρδη, αλλά και όταν η ζημία που πραγματοποιήθηκε ήταν η ελάχιστη δυνατή, δεδομένου των συνθηκών. Προκειμένου ο επενδυτής να εκτελέσει μια σωστή στρατηγική trading, θα πρέπει να απαντήσει σε τρία ερωτήματα:


  1. Πού να επενδύσω; (Να αγοράσω ή να πουλήσω;)

  2. Πότε να επενδύσω;

  3. Πόσα χρήματα να επενδύσω;


Τρεις παράγοντες δίνουν τις απαντήσεις, που είναι άκρως σημαντικοί για ένα επιτυχημένο trading, πόσο μάλλον για την οικονομική επιβίωση σε αυτό.

Οι παράγοντες πρόβλεψη τιμών, timing και διαχείριση κεφαλαίων συνδέονται μεταξύ τους, και ο σωστός συνδυασμός τους οδηγεί σε επιτυχημένο trading.

Οι παράγοντες πρόβλεψη τιμών, timing και διαχείριση κεφαλαίων συνδέονται μεταξύ τους, και ο σωστός συνδυασμός τους οδηγεί σε επιτυχημένο trading.



Πρόβλεψη Tιμών: Το αν ο επενδυτής προβλέπει πως η τιμή θα κινηθεί σε υψηλότερα ή χαμηλότερα επίπεδα, καθορίζει την επενδυτική του απόφαση. Στο ενδεχόμενο πρόβλεψης πως θα σημειωθεί άνοδος στην τιμή και επενδύει σε αυτήν, τότε χαρακτηρίζεται ως bullish εισερχόμενος στην αγορά με long position (δηλαδή ως αγοραστής). Η αντίθετη πρόβλεψη ισχύει στην περίπτωση του bearish και του short position.


Timing: Το timing αναφέρεται στο ποια είναι η κατάλληλη στιγμή να εισέλθει ή να εξέλθει κάποιος από την αγορά. Ιδιαίτερα κρίσιμος παράγοντας, καθώς λόγω της τεχνικής του φύσης δεν υπάρχουν πολλά περιθώρια για λανθασμένες κινήσεις. Ακόμη και αν οι προβλέψεις είναι σωστές, το λάθος timing μπορεί να οδηγήσει σε ζημία, αφού οι χαμηλές απαιτήσεις για margin συνδέονται με υψηλή μόχλευση.



Οι παράγοντες πρόβλεψη τιμών, timing και διαχείριση κεφαλαίων συνδέονται μεταξύ τους, και ο σωστός συνδυασμός τους οδηγεί σε επιτυχημένο trading.

Όσο σωστή κι αν είναι η στρατηγική του επενδυτή ως προς τη διαχείριση του κεφαλαίου του και της πρόβλεψης τιμών, αν το timing είναι λανθασμένο, το trading μπορεί να τον βλάψει.


Διαχείριση ΚεφαλαίουΑφορά όχι μόνο τα πόσα χρήματα θα επενδυθούν σε μια επένδυση αλλά και την κατανομή τους με βάση άλλα δεδομένα. 


Λόγου χάριν:

  • Το χαρτοφυλάκιο του επενδυτή και το ποσοστό διαφοροποίησης σε κάθε asset class (επενδυτική κατηγορία).

  • Το ρίσκο ανά τοποθέτηση (risk-reward-ratio).

  • Τη διαχείριση του κεφαλαίου μετά από περιόδους κέρδους ή ζημίας.

  • Τη στρατηγική που θα ακολουθήσει ο επενδυτής (επιθετική ή συντηρητική).

  • Τη χρήση εντολών, όπως το stop-loss.



Οι κύριες συμβουλές για τη σωστή διαχείριση κεφαλαίου σχετίζονται με το ποσοστό του αρχικού κεφαλαίου που πρέπει να επενδυθεί και πως. Πιο συγκεκριμένα, βάση της επενδυτικής βιβλιογραφίας, δε συνίσταται για τον επενδυτή να επενδύσει περισσότερο από 10-15% του αρχικού του κεφαλαίου σε μία αγορά. Γι' αυτό το λόγο προτιμάται πάντα ένα σωστά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, προκειμένου ο κίνδυνος να επιμεριστεί ανάλογα.


Παράλληλα θα πρέπει να βάλει προσωπικά όρια τόσο στο margin που χρησιμοποιεί (έως 25%), αλλά και στη ζημία που μπορεί να υποστεί (έως 5%). Η ζημία ωστόσο, μπορεί να περιοριστεί με τη χρήση του stop-loss, αρκεί πρώτα ο επενδυτής να έχει πλήρη αντίληψη των συνθηκών αγοράς, με ότι αυτές συνεπάγονται (π.χ. ρευστότητα). Αυτό επειδή, ακόμη και μια εντολή που έχει σχεδιαστεί να περιορίσει τις απώλειες, μπορεί να γίνει επιβλαβής κάτω από ορισμένες συνθήκες.


Οι τρεις παράγοντες είναι αλληλένδετοι. Το επιτυχημένο trading απαιτεί λοιπόν από τον επενδυτή να ανακαλύψει τον τέλειο συνδυασμό αυτών.  

Share:

Τι πρέπει να προσέξουν οι επενδυτές στο forex

Τα χαρακτηριστικά που φέρει το forex ως αγορά, οδηγούν τους επενδυτές σε συνεχή αναζήτηση για το τι πρέπει να αποφύγουν και τι όχι για να επιτύχουν κέρδος σε αυτή. Καθημερινά παρατηρείται μεγάλη μεταβλητότητα στα ζεύγη νομισμάτων, γεγονός που οφείλεται κυρίως σε κοινωνικό-πολιτικούς παράγοντες που επηρεάζουν τις ισοτιμίες ανά τον κόσμο.


Η επενδυτική ζωή συνδέεται αναπόφευκτα με εκατοντάδες κρίσιμες καταστάσεις. Πρέπει να υπάρχουν κατά νου συγκεκριμένα βήματα, ώστε να επιτευχθεί κερδοφόρο trading ή τουλάχιστον ένα trading ελάχιστων απωλειών.



Κάθε επενδυτική ενέργεια συνδέεται με κάποιο ρίσκο που ως ένα βαθμό μπορεί να αντιμετωπιστεί έχοντας πλήρη κατανόηση της αντίστοιχης αγοράς και πως αυτή λειτουργεί. Ένας επενδυτής είναι πετυχημένος, όταν διαθέτει τα στοιχεία αυτα πριν προβεί στην πρώτη του επένδυση.
Κάθε επενδυτική ενέργεια συνδέεται με κάποιο ρίσκο που ως ένα βαθμό μπορεί να αντιμετωπιστεί έχοντας πλήρη κατανόηση της αντίστοιχης αγοράς και πως αυτή λειτουργεί.Ένας επενδυτής είναι πετυχημένος, όταν διαθέτει τα στοιχεία αυτα πριν προβεί στην πρώτη του επένδυση.




Βήμα Πρώτο: Προσεκτική επιλογή αξιόπιστου broker. Ο broker που θα επιλέξουμε για τις συναλλαγές μας καλό θα ήταν να προέρχεται από ευρωπαϊκή χώρα και να διαθέτει καλή κεφαλαιοποίηση. Παράλληλα, πριν την επιλογή του, βεβαιωθείτε ότι παρέχει υποστήριξη στην ελληνική γλώσσα. 



Βήμα Δεύτερο: Θα πρέπει να ορίζετε εκ των προτέρων τα όρια σας. Δηλαδή δε θα πρέπει να δεσμεύετε κεφάλαια μεγαλύτερα από αυτά που μπορείτε να αντέξετε οικονομικά. Ειδάλλως υπάρχει ο κίνδυνος απώλειας μερικώς ή ολικώς του κεφαλαίου.



Βήμα Τρίτο: Ποτέ δεν πρέπει να έχετε ως οδηγό τη διαίσθηση και την ελπίδα. Μια ανοιχτή θέση που παρουσιάζει ζημία θα πρέπει να περιορίζεται άμεσα και το εύρος της να μη μεγαλώνει σε επίπεδα μοιραία για την επένδυση σας. Οι εντολές Stop Loss υπάρχουν για αυτόν ακριβώς το λογο.



Βήμα Τέταρτο: Αποφύγετε το overtrading και την επένδυση σε πολλά assets. Συστηματικά αποτυχημένες επενδύσεις, είτε λόγω λανθασμένης ανάλυσης είτε εξωτερικών παραγόντων, μπορεί να οδηγήσει σε “εμμονική” απασχόληση με το online trading.  Είναι σημαντικό με την όποια έκβαση της επένδυσής σας να διατηρήσετε καθαρή κρίση και αυτοπειθαρχία. Προτείνουμε την ενασχόλησή σας με 5-6 assets μεταξύ των ωρών που οι αγορές είναι ανοιχτές και έχουν ικανοποιητικό όγκο συναλλαγών.



Βήμα Πέμπτο: Δημιουργώντας ένα δοκιμαστικό λογαριασμό (demo account), αποκτάτε πρόσβαση στις αγορές με ένα εικονικό αρχικό κεφάλαιο. Με αυτόν τον τρόπου εκπαιδεύεστε τόσο σε επενδυτικό όσο και σε τεχνολογικό επίπεδο, δίχως κάποιο προσωπικό ρίσκο.



Βήμα Έκτο: Μην ακολουθήσετε πρακτική μόχλευσης με μεγάλο ρίσκο. Όσοι σκοπεύετε να επενδύσετε μικρό κεφάλαιο με την χρήση μόχλευσης, πρέπει να έχετε υπόψιν το εξής. Στο άνοιγμα μίας θέσης με μεγάλο εύρος, μια μεταβολή, έστω και μικρή, θα έχει το αντίθετο του επιθυμητού αποτελέσματος. Μαθαίνουμε πρώτα πως κινείται η αγορά και μετά από εύλογο χρονικό διάστημα έχοντας αποκτήσει εμπειρία και εξοικείωση στο forex, δοκιμάζουμε τη διαδικασία μόχλευσης.



Η μόχλευση αποτελεί επικίνδυνη τακτική ακόμη και για έναν σχετικά έμπειρο επενδυτή. Προτού προβούμε στη χρήση της, καλό θα ήταν να έχουμε όσο το δυνατόν μια καλή εικόνα της αγοράς συναλλάγματος άλλα και μια καλή κατανόηση της διαχείρισης κεφαλαίου.
Η μόχλευση αποτελεί επικίνδυνη τακτική ακόμη και για έναν σχετικά έμπειρο επενδυτή. Προτού προβούμε στη χρήση της, καλό θα ήταν να έχουμε όσο το δυνατόν μια καλή εικόνα της αγοράς συναλλάγματος άλλα και μια καλή κατανόηση της διαχείρισης κεφαλαίου.



Βήμα Έβδομο: Ποτέ δεν επενδύουμε μόνο σε μία συναλλαγματική ισοτιμία. Αποτελεί λανθασμένη στρατηγική καθώς συγκεντρώνουμε όλους μας τους πόρους σε μια θέση αναλαμβάνοντας υψηλό κίνδυνο. Αντιθέτως, το άνοιγμα περισσότερων θέσεων με το ίδιο κεφάλαιο, μας επιτρέπει τη σωστή διαφοροποιση του κινδύνου και κατά συνέπεια υψηλότερη "ασφάλεια".


Βήμα Όγδοο: Ενημερωνόμαστε για την επικαιρότητα από πληθώρα φιλτραρισμένων πηγών και προσπαθούμε να την ερμηνεύσουμε κατάλληλα ώστε να επωφεληθούμε από αυτήν. 

Share: